2021年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（  ）；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（  ）。【单选题】

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

正确答案:D

答案解析: 根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少5%。

2、下列关于预期损失的说法错误的是（）。【单选题】

A. 信用风险预期损失是商业银行已经预计到将会发生的损失

B.是信用风险损失分布的方差

C.等于预期损失率与资产风险敞口的乘积 

D. 等于借款人的违约概率、违约损失率与违约风险暴露三者的乘积 

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：预期损失是信用风险损失分布的期望。

3、由于各个国家的法规和制度不完全相同，对国外资金的监管限制也有所不同，因此应限制投资（）。【单选题】

A.合规风险

B.结算风险

C.汇率风险

D.税收风险

正确答案:A

答案解析:选项A正确：由于各个国家的法规和制度不完全相同，对国外资金的监管限制也有所不同，因此应限制投资合规风险。

4、某基金的年化收益率为24%，年化标准差为50%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。【单选题】

A.-14%~44%

B.-32%~55%

C.33%~52%

D.74%~-26%

正确答案:D

答案解析:此题考的是关于股票基金的风险管理的相关内容，答案是D选项，根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。设年度净值增长率落在区间a~b。则有（a-24%）/50%=1，（b-24% ）/50%=-1；可解得：a=74%，b=-26%。因此，收益率应为74%~-26%。

5、CPPI的全称为（）。【单选题】

A.浮动比例投资组合保险技术

B.恒定比例投资组合保险技术

C.随机比例投资组合保险技术

D.递增比例投资组合保险技术

正确答案:B

答案解析:选项B正确：CPPI的全称为恒定比例投资组合保险技术。