2020年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.两周累计收益为0

B.两周累计上涨1%

C.两周累计下跌了1%

D.无法计算

正确答案:C

答案解析:

本题考查的是时间加权收益率的计算：2周累计收益率就是指的时间加权收益率，其公式为：

即R=（1+10%）*（1-10%）-1=-1%。

1、【单选题】

A.基金的平均收益率

B.无风险收益率

C.系统风险

D.市场指数收益率

正确答案:D

答案解析:选项D不属于需要知道的变量，詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益表示基金的平均收益率，求该指标需要的变量有：平均无风险收益率、系统风险、市场平均收益率、基金的平均收益率。

1、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为（ ）。【单选题】

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

正确答案:D

答案解析:资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格×100%；收入回报率=期间收入/期初资产价格×100%。总持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=（110-100）/100 × 100% +3/100 × 100%=13%。

1、基于组合的风格分析这一评估基金投资风格的方法最大的缺点是数据的（）。【单选题】

A.适时性

B.复杂性

C.完整性

D.适时性和收集成本

正确答案:D

答案解析:选项D正确：基于组合的风格分析这一评估基金投资风格的方法最大的缺点是数据的适时性和收集成本。

1、

（  ）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺比率

B.詹森指数

C.夏普指数

D.资产定价模型

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：夏普指数同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况；

选项A：特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率；

选项B：詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益；

选项D：资产定价模型研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。