2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。【单选题】

A.具有证券从业资格

B.未负有数额较大债务

C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚

D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十条，财务顾问主办人应当具备下列条件：（1）具有证券从业资格； （A包括）（2）具备中国证监会规定的投资银行业务经历；（3）参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；（D包括）（4）所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人； （5）未负有数额较大到期未清偿的债务； （6）最近24个月无违反诚信的不良记录；（7）最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（8）最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚； （C包括）（9）中国证监会规定的其他条件。

2、根据《上市公司收购管理办法》，下列情形中，甲公司和乙公司一般不被认定为一致行动人的是（）。【单选题】

A.甲公司和乙公司均为某市国资委下属企业，且相互存在较大金额的按市场价格达成的交易

B.甲公司和乙公司共同出资设立一家合伙企业

C.甲公司的董事兼副总经理张某同时担任乙公司董事

D.甲公司持有乙公司20%的股份，为乙公司第一大股东

正确答案:A

答案解析:B项，投资者之间存在合伙、合作、 联营等其他经济利益关系，属于一致行动人。 C项，投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员，属于一致行动人。D项，投资者之间有股权控制关系，属于一致行动人。

3、以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的是（）。【多选题】

A.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无须向上市公司通报有关信息

B.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认

C.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，停牌期间，不得披露任何信息

D.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告；（选项A错误）上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。（选项C错误）

4、甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（）。【多选题】

A.8元

B.7.2元

C.6元

D.5.4元

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。所以，发行股份的价格不得低于6*90%=5.4（元）。

5、收购人对上市公司进行收购，下列行为符合规定的有（）。【多选题】

A.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权

B.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金

C.控股股东持有上市公司45%的股份，投资者拟收购33%的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购3%的股份

D.收购价款10亿元，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值10亿元的证券交由证券登记结算机构保管

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD符合规定：收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择；（选项A正确）收购人以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；（选项B正确）以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%；（选项C错误）收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。（选项D正确）