2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下关于上市公司分红说法正确的有( )。I.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%II.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%III.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过IV.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:B

答案解析:I、II、IV，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。III，《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

2、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（）。I.因涉嫌犯罪被司机机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见II.最近12个月内受到证券交易所公开谴责III.最近36个月内受到中国证监会行政处罚IV.被中国证监会采取证券市场进入措施但已过禁入期的V.最近12个月内受到中国证券业协会通报批评 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十三条，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的，②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

3、在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）中的情形的，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。Ⅰ. 违法违规 Ⅱ. 获配后未恪守持有期等相关承诺的Ⅲ. 协会规定的其他情形Ⅳ.不符合配售资格的Ⅴ. 违反《备案管理细则》【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《首次公开发行股票配售细则》第二十九条的规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反《备案管理细则》行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：①不符合配售资格的；②获配后未恪守持有期等相关承诺的；③协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。

4、独立董事有权对（）向董事会或股东大会发表独立意见。 I.聘任或解聘高级管理人员 II.上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于500万元或高于上市公司最近经审计净资产值的3%的借款或其他资金往来 III.认为可能损害中小股东权益的事项 IV.公司董事、高级管理人员的薪酬 V.提名、任免董事【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第六条规定，II项，独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括重大关联交易，即上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的借款或其他资金往来。

5、关于甲公司就其会计政策和会计估计变更及后续的会计处理，下列说法正确的有（）。【不定项】

A.管理用无形资产于变更日的计税基础为7000万元

B.将2022年度生产用无形资产增加的100万元摊销额计入生产成本

C.将2022年度管理用固定资产增加的折旧120万元计入当年度损益

D.变更日对出租办公楼调增其账面价值2000万元，计入2022年度损益2000万元

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，变更日无形资产的账面余额= 7000万元，计税基础为7000万元。B项，无形资产摊销方法改变"属于会计估计变更，无形资产增加的100万元摊销计入生产成本。C项，“固定资产预计使用年限改变”属于会计估计变更，应将2022年度管理用固定资产增加的折旧120万元计入当年度损益。D项，投资性房地产后续计量模式的改变属于会计政策变更，更日对出租办公楼调增其账面价值，并调整期初留存收益和递延所得税负债。

6、下列属于非经常性损益的是（）。【多选题】

A.乙公司向甲公司按照年利率20%进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万

B.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备

C.单独测试的应收账款坏账准备的转回

D.银行支付储蓄的利息

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：计入当期损益的对非金融企业取的资金占用费，属于非经常性损益；（A属于）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益；（B属于）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；（C属于）对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益（如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等）。（D不属于）

7、下列哪些属于公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项？( ) Ⅰ.债券信用评级发生变化 Ⅱ.发行人发生未能清偿到期债务的违约情况 Ⅲ.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十五 Ⅳ.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之五 Ⅴ.发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条规定，公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或重大事项。重大事项包括： （一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；（二）债券信用评级发生变化；（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；（五）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二；（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；（七）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；( 八）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；（十）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；（十一）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；（十二）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；（十三）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。

8、在其他条件不变的情况下，权益乘数越大，则财务杠杆系数越大。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:权益乘数是表示企业负债程度的，权益乘数越大，资产负债率越高，而财务杠杆系数就是因为负债而形成的，负债程度越高，财务杠杆系数越大。

9、上市公司在召开股东大会时，下列（ ）可以征集股东投票权。I.董事会II.独立董事 III.符合有关条件的股东IV.监事会V.经理 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:《上市公司治理准则》第十条规定，上市公司董事会、独立董事和符合有关条件的股东可向上市公司股东征集其在股东大会上的投票权。投票权征集应采取无偿的方式进行，并应向被征集人充分披露信息。

10、借款费用开始资本化必须同时满足的条件包括（）。【多选题】

A.资产支出已经发生

B.借款费用已经发生

C.为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始

D.工程项目员工工资支出

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：借款费用允许开始资本化必须同时满足的三个条件：（1）资产支出已经发生；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。