2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列符合要求的有（）I.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审计的财务会计报告 II.甲以其控股的一家在上海证券交易所上市交易的公司B的股份作为支付收购价款，在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的9%证券交由证券登记结算机构保管III.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间仅剩余一个半月 IV.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排V.甲以证券支付收购价款，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:采用证券支付须符合的要求有：①应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作；②应当在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；③收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；④收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。

2、某公司的财务指标如下：短期借款和一年内到期长期借款共5000万元，长期负债10000万元，少数股东权益500万元，股东权益60000万元。累计税后营业外支出总计500万元，累计税后营业外收入1000万元，累计税后补贴收入2500万元。在建工程1000万元，现金和银行存款（为公司的盈余资金）共4000万元， 则该公司的EVA资本是（      ）万元。 【选择题】

A.68500

B.71500

C.72000

D.74500

正确答案:A

答案解析:EVA资本=债务成本+股本成本-在建工程-非营业现金。其中，债务成本=短期借款+一年内到期长期借款+长期负债合计=5000+10000=15000（万元），股本成本=股东权益合计+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入=60000+500+500-1000-2500=57500（万元）；则EVA资本=15000+57500-1000-4000=68500（万元）。

3、某股份公司2018年1月1日召开董事会审议了股权激励计划，该股权激励计划约定，高管任职满两年后，并且公司净资产收益率达到10%以上，无偿授予高管100万股公司股票，2018年2月1日，股东大会批准了该股权激励计划，该公司股票在2018年1月1日的公允价值为18元，2018年2月1日的公允价值为20元，该公司根据生产经营情况和股票波动情况等因素分析，2018年12月31日的公允价值为22元，该股权激励计划能够全部行权， 预计可行权日的公允价值为24元，不考虑其他因素的影响，2018年12月31日，该公司确认股份支付费用时应该使用的普通股公允价值为（）元。【单选题】

A.21

B.20

C.22

D.18

正确答案:D

答案解析:该公司确认股份支付费用时应该使用的普通股公允价值为董事会通过审议股权激励计划时的公允价值，即2018年1月1日该股权的公允价值18元。

4、某企业生产A、 B、 C三种产品，已知三种产品的单价分别为9元、6元和5元，单位变动成本分别为6元、4元和2元，销售量分别为400件、600件和450件。 固定成本总额为1000元，则加权平均边际贡献率为（）。【选择题】

A.36.68%

B.37.18%

C.39.68%

D.40.38%

正确答案:C

答案解析:销售A、 B、 C三种产品的边际贡献＝(9-6) ×400+ (6-4) ×600+ (5-2) ×450=3750（元）；销售A、 B、 C三种产品的销售收入＝9×400+6×600+5×450=9450（元）。因此，加权平均边际贡献率＝3750/9450=39.68%。

5、根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行)》，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形有（）。【多选题】

A.主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

B.主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前5名股东之一

C.申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

D.主办券商以做市目的直接持有申请挂牌公司10%的股份

正确答案:A、C

答案解析:存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌:（1）主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之 一。（2）申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商 7%以上的股份，或者是其前5名股东之一。（3）主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前3名股东之一。（4）主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系，主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。