2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，也称为比较分析法。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方；;因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

2、根据《上市公司证券发行管理办法》及《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，下列关于证券发行价格的相关说法中，正确的有（）。【多选题】

A.上市公司向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

B.上市公司发行可转债，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1个交易日均价

C.上交所上市公司非公开发行股票，发行价格不低于董事会决议公告日或发行期首日前20个交易日公司股票均价的90%

D.创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%

正确答案:A、D

答案解析:B项，上市公司发行可转换公司债券， 转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。C项，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。

3、公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的（   ）。【选择题】

A.10%

B.30%

C.50%

D.60%

正确答案:D

答案解析:公开发行企业债券的必备条件之一是：筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全：用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60％；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的， 不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20％。

4、某投资者持有深圳市场非限售A股股份市值5 000元，根据《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，其网上可申购额度为（）。【单选题】

A.500元

B.500股

C.1 000股

D.不能申购

正确答案:D

答案解析:持有深圳市场非限售A股股份市值 1万元以上(含1万元）的投资者方可参与网上发行。

5、关于上海证券交易所可转换公司债券的赎回与回售，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布3次赎回公告

B.赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响

C.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的5个交易日内至少发布3次回售公告

D.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后30个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。（D项错误）

6、某公司2012年12月申请研发补贴。申请书的有关内容如下：公司于2012年1月启动机器人研发项目，预计总投资360万元，为期3年，已投资120万元，项目还需投资新增投资 240万元，计划自筹资金120万元，申请财政补贴120万元。2013年1月1日，主管部门批准了该公司的申报，签订的补贴协议规定：批准公司补贴申请，共补贴款项120万元，分两期支付。合同签订日拨付60万元，结项验收时支付60万元(若不通过验收，则不支付第二笔款项）。2015年1月1日，项目通过验收，公司收到60万元补贴款。不考虑其他因素， 下列说法正确的有（）。【多选题】

A.公司2013年收到补贴款时，确认营业外收入60万元

B.公司2013年收到补贴款时，确认营业外收入40万元

C.2014年，公司确认营业外收入30万元

D.公司2015年收到补贴款时，确认营业外收入60万元

正确答案:C、D

答案解析:企业取得针对琮合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理；难以区分的，将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助，视情况不同计入当期损益，或者在项目期内分期确认为当期损益。账务处理如下：（1）2013年1月1日，实际收到拨款60万元：借：银行存款                           600 000    贷：递延收益                            600 000（2）自2013年1月1日至2015年1月1日，每个资产负债表曰，分配递延收益(假设按年分配）： 借：递延收益                            30000    贷：营业外收入                       300 000（3）2015年项目完工并通过验收，于1月1日实际收到拨付60万元：借：银行存款                              600000    贷：营业外收入                          600000

7、保荐人对发行人成长性出具的专项意见应以（ ）形式提交。【选择题】

A.单独说明文件

B.发行保荐书附件

C.定期报告

D.发行保荐书正文末章

E.电子档和纸质文件

正确答案:B

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》第五条规定，保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。

8、企业的所得税费用一定等于企业的利润总额乘以所得税税率。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:所得税费用=当期所得税+递延所得税，如果不存在纳税调整事项以及递延所得税，企业的所得税费等于应交所得税，等于利润总额乘以所得税税率。

9、证券公司公开发行债券的，发行人应在幕集说明书及其摘要披露后（ ）日内，将正式印刷的募集说明书报送相关机构。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:C

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第21号一一证券公司公开发行债券募集说明书》第十七条，发行人应在募集说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的募集说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

10、下列各项因素中，能够使安全边际提高的有（）。I.单价上升II.固定成本增加III.单位变动成本降低IV.单位变动成本上升V.预计销售量增加【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:B

答案解析:安全边际＝正常销售额-盈亏临界点销售额，因此，单价上升、单位变动成本降低、预计销售量增加均会导致安全边际提高。