2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列各项不属于证券公司申请保荐机构资格时应向中国证监会提交的材料是（）。 【选择题】

A.研究、销售等后台支持部门的情况说明 

B.保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其董事长或者总经理签字 

C.董事、监事、高级管理人员和主要股东情况的说明

D.公司治理和公司内部控制制度及执行情况的说明

正确答案:B

答案解析:B项是个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料。

2、上交所某上市公司拟进行再融资，根据《上市公司证券发行管理办法》，下列情形将导致该公司不能通过公开发行股票方式进行融资的有（）。Ⅰ.该公司上一年度曾非公开发行证券，发行当年营业利润比发行前一年下降50%Ⅱ.该公司最近3年以现金方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的35%Ⅲ.该公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责，但受公开谴责的事项已经消除Ⅳ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途，但已及时纠正Ⅴ.该公司控股股东6个月前未履行向投资者作出的公开承诺，但现已履约完毕【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券:（1）本次发行申请文件有虚假记栽、误导性陈述或重大遗漏。（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正。（3）上市公司最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责。（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

3、某可转换公司债券的面值为100元，转换价格为40元，市场价格为108元，股票二级市场价格为46元/股，则下列说法正确的有（）。Ⅰ.债券的转换价值为115元Ⅱ .可转债贴水率为6.09%Ⅲ .转换平价为43.2元Ⅳ.此可转债为升水【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ 

正确答案:A

答案解析:题知，转换比例=债券面值/转换价格= 100/40 =2.5。Ⅰ项，转换价值=标的股票市场价格x转换比例=46x2.5 = 115(元）；Ⅱ项，转换贴水比率=转换贴水/可转债的转换价值x 100% = (115 - 108 )/115=6. 09%；Ⅲ项，转换平价=可转债的市场价格/转换比例=108/2.5 = 43.2(元）；Ⅳ项，转换价值115元大于市场价格 108元，故此可转债为贴水。

4、结构化主体，是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因索而设计的主 体，结构化主体通常具有下列（）特征中的多项或者全部特征。Ⅰ.业务范围受限，通常情况下，结构化主体在合同约定的范围内开展业务活动，业务活动范围受到了限制Ⅱ.有具体明确的目的，而且比较单一，结构化主体通常是为了特殊目的而设立的主体 Ⅲ.股本（如有）不足以支持其他业务活动，必须依靠其他次级财务支持Ⅳ.通过向投资者发行不同等级的证券（如分级产品）等金融工具进行融资Ⅴ.能够对外披露权益的最大损失敞口及其确定方法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》 > 应用指南（ 2014)中规定：在判断某一主体是否为结构化主体，以及判断该主体与企业的关系时，应当综合考虑结构化主体的定义和特征。结构化主体通常其有下列特征中的多项或全部特征：（1）业务活动范围受限。通常情况 下，结构化主体在合同约定的范围内开展业务活动，业务活动范围受到了限制。（2）有具体明确的目而且目的比较单一(结构化主体通常是为 了特殊目的而设立的主体）。（3）股本（如有）不足以支持其业务活动，必须依靠其他次级财务支持。（4）通过向投资者发行不同等级的证券（如分级产品）等金触工具进行融资，不同等级的证券，信用风险及其他风险的集中程度也不同。

5、目前，某国债票面额为100元，票面利率为2%，期限2年，到期一次还本付息，如果2年内债券市场的必要收益率为3%，那么（）。Ⅰ.按单利计算的该债券目前的理论价格不低于100元Ⅱ.按复利计算的该债券目前的理论价格不低于90元Ⅲ.该债券两年后的理论价格小于目前的理论价格Ⅳ.该债券两年后的理论价格大于目前的理论价格Ⅴ.该债券两年后的理论价格等于目前的理论价格【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：该债券目前的理论价格为（1）按单利：P=100*(1+2%*2)/(1+3%*2)≈98.11(元)；（2）按复利P=100*(1+2%)^2/(1+3%)^2≈98.07(元)，当必要报酬率等于票面利率时，债券价值就等于面值，必要报酬率是求债券价值的折现率，当折现率高于票面利率时，债券价值就低于面值。当必要报酬率等于票面利率时，债券价值就等于面值，必要报酬率是求债券价值的折现率，当折现率高于票面利率时，债券价值就低于面值。

6、关于重组义务，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.企业承担的重组义务满足或有事项确认预计负债规定的，应当确认预计负债Ⅱ.重组是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为Ⅲ.企业应当按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额Ⅳ.与重组有关的直接支出包括留用职工岗前培训、市场推广、新系统和营销网络投入等支出Ⅴ.企业应当按照与重组有关的全部支出确定预计负债金额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项Ⅳ，直接支出不包括留用职工岗前培训、市场推广、新系统和营销网络投入等支出。选项Ⅴ，企业应当按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

7、甲以要约方式收购上市公司A，要约收购期满日为7月20日，如乙想发出收购上市公司A的竞争性要约，那么，乙必须在7月（）日前发出要约收购上市公司A的竞争性要约提示性公告。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十条第三款，发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告。

8、以下关于上市公司分红的说法正确的有（）。Ⅰ.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%Ⅱ.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%Ⅲ.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议Ⅳ.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：Ⅱ项，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。

9、关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（）。Ⅰ.乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司Ⅱ.企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购Ⅲ.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权Ⅳ.企业采用附追索权方式出售金融资产Ⅴ.企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表，从合并财务报表的意义上看，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题（Ⅰ错误）；企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产（Ⅳ、Ⅴ错误）。

10、下列关于被收购公司董事会义务的表述，符合《上市公司收购管理办法》等规定的有（）。I.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见II.上市公司就实际控制人发生变化情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，并聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向证券交易所报告III.上市公司控股股东向收购人协议转让其所持有的上市公司股份，控股股东及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时予以披露，并采取有效措施维护公司利益IV.协议收购的收购人对收购条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内提交董事会及独立财务顾问就收购条件的变更情况所出具的补充意见，并予以报告、公告V.间接收购时，实际控制人存在不得收购上市公司情形的，上市公司董事会应当拒绝接受受实际控制人支配的股东向董事会提交的提案或者临时议案， 并向中国证监会、派出机构和证券交易所报告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、V

C.III、IV、V

D.I、III、V

正确答案:D

答案解析:II项，《上市公司收购管理办法》第五十九条规定，上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、派出机构和证券交易所报告。IV项，《上市公司收购管理办法》第三十二条第二款规定，要约收购的收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内提交董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见，并予以报告、公告。I、III、V三项参见《上市公司收购管理办法》第三十二条、第五十三条和第六十条规定。