2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列交易中，属于非货币性资产交换的有（）。I.以100万元应收债权换取生产用设备II.以持有的一项土地使用权换取一栋生产用厂房III.以持有至到期的公司债券换取一项长期股权投资IV.以一批存货换取一台公允价值为100万元的设备并支付50万元补价V.以公允价值为200万元的房产换取一台运输设备并收取24万元补价【组合型选择题】

A.I、III

B.II、V

C.III、IV

D.IV、V

正确答案:B

答案解析:非货币性资产交换是一种非经常性的特殊交易行为，是交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。 应收债权和持有至到期的公司债券属于货币性资产，因此I、III两项不属于非货币性资产交换，认定涉及少量货币性资产的交换为非货币性资产交换，通常以补价占整个资产交换金额的比例低于25%作为参考。50÷100=50%>25%，因此D项不属于非货币性资产交换；24÷200=12%<25%，因此V项属于非货币性资产交换。

2、以现金结算的股份支付，应按资产负债表日当日权益工具的公允价值重新计量。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:以现金结算的股份支付，应按资产负债表日当日权益工具的公允价值重新计量;以权益结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认后续公允价值变动。

3、2022年2月1日， 甲公司与乙公司签订了一项总额为20000万元的固定造价合同，在乙公司自有土地上为乙公司建造一栋办公楼。截至2022年12月20日，甲公司累计已发生成本6500万元，2022年12月25日，经协商合同双方同意变更合同范围，附加装修办公楼的服务内容,合同价格相应增加3400万元，假定上述新增合同价款不能反映装修服务的单独售价。不考虑其他因素，下列各项关于. 上述合同变更会计处理的表述中，正确的是（）。【单选题】

A.合变更部分作为单独合同进行会计处理

B.合同变更部分作为原合同组成部分进行会计处理

C.合同变更部分作为单项履约义务于完成装修时确认收入

D.原合同未履约部分与合同变更部分作为新合同进行会计处理

正确答案:B

答案解析:合同变更不属于第一种情形(即合同变更增加了可明确区分的商品及合同价款，且新增合同价款反映了新增商品单独售价)，且在合同变更日已转让商品与未转让商品之间不可明确区分的，应当将该合同变更部分作为原合同的组成部分，在合同更日重新计算履约进度，并调整当期收入和相应成本等。

4、下列关于公司收购方式的陈述，正确的是（）。【选择题】

A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者

B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购

C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购

D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购

正确答案:C

答案解析:AB两项，按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。C项，混合收购又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为。D项，纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同主产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者。

5、根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议

B.暂时闲置的募集资金用于投资符合要求产品的，应当经上市公司董事会、股东大会审议通过，独立董事、监亊会、保荐机构发表明确同意意见

C.闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，单次补充流动资金最长不得超过12个月

D.上市公司将闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，应当承诺在补充流动资金后的 12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助并披露

正确答案:A、C

答案解析:B项，暂时闲置的募集资金用于投资符合要求产品的，应当经上市公司董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。D项，超募资金用于永久补充流动资全和归还恨行借款的， 上市公司应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助并披露。

6、在要约收购中，收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。【单选题】

A.10；60

B.10；90

C.30；60

D.30；90

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司收购管理办法》第三十七条 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。

7、2017年甲公司发生了下列交易或事项，不考虑其他因索的影响，属于非货币性资产交换的有（）。【多选题】

A.欠乙公司款2 000万元，以库存商品偿付欠款的20%，其余以银行存款支付

B.以持有的公允价值为2 500万元的子公司（A公司）投资换取公允价值为2 400万元的B公司25%的股权，差价100万元以银行存款收取

C.发行公允价值为5 000万元的普通股500万股，购买C公司持有的一幢大楼，大楼定价5 000万元

D.以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资300万元换入公允价值250万元生产线一条，并收取差价50万元

正确答案:B、D

答案解析:非货币性资产交换是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换，该交换一般不涉及货币性资产，或只涉及少量货币性资产即补价。A项中用银行存款偿还公司欠款，占比较大，所以不属于非货币性资产交换。B项中用长期股权投资换取长期股权投资，并且补价占整个资产交换金额的比例等于100/2500=4%，小于25%，所以Ⅱ项属于非货币性资产交换。C项中通过发行股票取得固定资产，不属于非货币性资产交换。D项中用以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资换入固定资产，并且补价占整个资产交换金额的比例等于50/300=16.67，小于25%，所以D项属于非货币性资产交换。

8、首次公开发行股票，网下投资者须满足的条件有（）。Ⅰ.有三年以上的证券行业从业经验 Ⅱ.发行人和主承销商根据自律规则，对网下投资者设置的具体条件Ⅲ. 具备丰富的投资经验 Ⅳ. 个人资产达50万元人民币以上Ⅴ. 具备良好的定价能力【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第五条的规定，首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。

9、根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，债券上市期间，发生可能影响发行人偿债能力或者债券价格的重大事项，或者存在关于发行人及其债券的重大市场传闻的，发行人应当及时向上交所提交并披露临时报告，前述重大事项包括（）。【多选题】

A.发行人经营方针、经营范围或者生产经营外部条件等发生重大变化

B.发行人出售、转让主要资产或发生重大资产重组

C.发行人放弃债权、财产或其他导致发行人发生超过上年末净资产5%的重大损失

D.发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%

正确答案:A、B、D

答案解析:C项应改为，发行人放弃债权、财产或其他导致发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失。

10、下列各项中，通常不属于分析程序用途的是（）。【单选题】

A.用作风险评估程序，了解被审计单位内部控制

B.用作实质性程序，将认定层次的检查风险降至可接受水平

C.在审计结束时对财务报表进行总体复核

D.在审计临近结束时对财务报表进行总体复核

正确答案:A

答案解析:注册会计师实施分析程序的目的包括：（1）用作风险评估程序，以了解被审计单位及其环境。（2）当使用分析程序比细节测试能更有效地将认定层次的检查风险降至可接受的水平时，分析程序可以用作实质性程序。（3）在审计结束或临近结束时对财务报表进行总体复核。