2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于会计政策变更的追溯调整法和未来适用法，下列说法中正确的有（）。I.在未来适用法下，不需要计算会计政策变更产生的累积影响数，也无须重编以前年度的财务报表II.未来适用法一定不会影响变更当期期初的留存收益III.在追溯调整法下，会计政策变更不需要调整以前年度的财务报表项目IV.未来适用法是指将变更后的会计政策应用于变更日及以后发生的交易或者事项，或者在会计估计变更当期和未来期间确认会计估计变更影响数的方法 V.追溯调整法是指对某项交易或事项变更会计政策，视同该项交易或事项初次发生时即采用变更后的会计政策，并以此对财务报表相关项目进行调整的方法【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:在追溯调整法下，对于比较财务报表期间的会计政策变更，应调整各期间净损益各项目和财务报表其他相关项目，视同该政策在比较财务报表期间上一直采用。

2、财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向（）报告。【多选题】

A.部门负责人

B.财务顾问主办人

C.内部核查机构负责人

D.当地证券业协会

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二十九条规定，财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人（A正确）、内部核查机构负责人（C正确）等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。

3、下列各项潜在普通股中，计算稀释性每股收益吋具有稀释性的有（）。【多选题】

A.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证

B.亏损企业发行的行权价格高于当期普通股平均市场价格的股票期权

C.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同

D.亏损企业发行的增量每股收益高于基本每股收益的可转换公司债券

正确答案:A、C

答案解析:稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损金额,，对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，对盈利企业其有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。

4、企业处置投资性房地产，应将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:企业出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

5、上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的（）。【选择题】

A.25%

B.15%

C.10%

D.5%

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司股权激励管理办法》（试行）第十二条第一款规定。上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。

6、下列各项属于拥有上市公司控制权的有（）。I. 持有上市公司51%股权的股东II. 通过控股的两家子公司合计持有上市公司30. 01%股份的自然人III.某上市公司股权极为分散且各主要股东持股比例较为接近，其持股6%且出任董事长的第一大股东IV.某上市公司前两大股东均为战略投资人，不直接参与公司经营管理，但能决定提名并担任董事会一半以上董事的选任V. 某上市公司的投资者可以实际支配该公司股份表决权为25%【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第八十四条，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

7、上市公司非公开发行股票结束后，应当编制并刊登发行情况报告书。发行情况报告书至少应当包括（）。 Ⅰ.备查文件 Ⅱ.本次发行的基本情况 Ⅲ.发行前后相关情况对比 Ⅳ.发行人全体股东的公开声明 Ⅴ.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号一一上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十八条规定，发行情况报告书至少应当包括：1.本次发行的基本情况；2.发行前后相关情况对比；3.保荐人关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；4.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；5.发行人全体董事的公开声明；6.备查文件。

8、关于保荐机构，下列表述正确的有（）。Ⅰ.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告   Ⅱ.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告   Ⅲ.保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见   Ⅳ.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起10个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人发布公告   Ⅴ.保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会报告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:Ⅳ项，保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起5个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人发布公告。发行人另行聘请保荐人的，应当及时向交易所报告并公告。新聘请的保荐人应当及时向交易所提交规定的有关文件。

9、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。

10、以下事项中，构成企业合并的有（）。【多选题】

A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼

B.购买子公司的少数股权

C.企业A和B构成业务，企业A发行股份取得B公司全部资产和负债，B公司注销

D.企业A和B构成业务，企业A支付现金自B公司原股东处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业（或业务）的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。选项A仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并，选项B均没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。选项D属于控股合并，选项C属于吸收合并。