2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、关于上市公司收购的持续监管和收购完成后的股权转让，下列说法错误的有（）。 I.派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，责令收购人提前终止财务顾问督导期，并进行依法查处II.在持续督导期间，财务顾问与收购人不得解除合同III.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让IV.在上市公司收购行为完成后12个月内，收购人聘请的财务顾问应当在每季度前3日内就上期对上市公司影响较大的投资、购买或者出售资产、关联交易、主营业务调整、董事、监事、高级管理人员的更换、职工安置、收购人履行承诺等事项向派出机构报告V.收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制，但内当遵守豁免申请的有关规定【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.III、V

D.I、III

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第七十三条，I项，派出机构发现实际情况与收购人披露的内普存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处；Ⅱ项，在持续督导期间，财务顾问与收购人可以解除合同，但收购人应当另行聘请其他财务顾问机构履行持续督导职责。

2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订），发行人应设置招股说明书概览，发行人应在概览中披露的事项包括 （）。 Ⅰ.发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况 Ⅱ.发行人的主要财务数据 Ⅲ.本次发行情况 Ⅳ.募股资金的主要用途 Ⅴ.发行人的股本结构【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订）第二十一条和第二十二条，发行人应设置招股说明书概览并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。

3、挂牌公司下列股东权益变动行为中，股东要披露权益变动报告书的有（）。【多选题】

A.通过协议转让方式减持，股东持股比例由9%减少到4%

B.通过继承方式，股东持股比例达到10%

C.通过竞价交易方式减持，股东持股比例由16%减少到15%

D.通过做市交易方式增持，股东持股比例由12%增加到15%

正确答案:B、C、D

答案解析:权益变动披露标准是指，根据《非上市公众公司收购管理办法 》的规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或超过挂牌公司总股本的 10%，或者达到10%后股份变动导致其拥有权益的股份占比每达到5%的整数倍，B、C、D项符合规定。

4、有下列（ ）情形的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。I.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化 II.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺6年内不转让其在该公司中所拥有的权益 III.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺2年内不转让其在该公司中所拥有的权益 IV.上市公司的独立董事的成员发生变化 V.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的情形【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:《上市公司收购管理办法》第六十二条，除I、 II、 V三项外，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请的情形还包括：中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

5、根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出

B.公开发行的公司债券，应当在证券交易场所交易

C.非公开发行的公司债券发行对象仅限于专业投资者

D.非公开发行公司债券是否进行信用评级由主承销商确定，并在债券暮集说明书中披露

正确答案:B、C

答案解析:A项，公开发行公司债券等集的资金， 不得用于弥补亏损和非生产性支出。D项，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。