2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的（）之上。【多选题】

A.投资价值

B.转换价值

C.实际价值

D.预期价值

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的投资价值和转换价值之上。原因在于：一旦可转换公司债券的市场价值低于其投资价值或转换价值，就会存在套利收益，从而引起投资者的踊跃购买，促使该可转换公司债券价格上涨，直到可转换公司债券的市场价值不低于投资价值和转换价值为止。（A、B正确）

2、已知某公司某年财务数据如下：营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。Ⅰ.利息支付倍数为2.255 Ⅱ.利息保障倍数为3.375 Ⅲ.息税前利润为540000元Ⅳ.不考虑其他因素，净利润为2340000元 Ⅴ.资产负债率为40%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:Ⅱ项，利息保障倍数，即已获利息倍数=税息前利润/利息费用=（380000+ 160000) /160000=3. 375（倍）；Ⅲ项，息税前利润=380000+ 160000=540000（元）；Ⅳ项，不考虑其他因素，企业所得税税率为25%，则净利润＝税前利润× (1-25%) =285000（元）。Ⅰ、Ⅴ正两项缺少必要的条件，无法计算。

3、发行人提交首次公开发行股票申请文件后，下列情形中将导致发行人被中止审查的是（）。【多选题】

A.发行人及其中介机构未在规定的期限内提交反馈意见回复

B.发行人发行其他证券品种需要履行信息披露义务，导致审核程序冲突

C.负责本次发行的保荐机构、会计师事务所、律师事务所发生变更

D.发行人申请文件中记栽的信息存在自相矛盾，或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》，发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且边期3个月未更新的，将直接终止审查。

4、某公司2010年初对外发行200万份认股权证，行权价格3.5元，2010年度净利润210万元，发行在外普通股加权平均数500万股，普通股平均市场价格4元， 不考虑其他因素，该公司2010年稀释的每般收益为（）元。【选择题】

A.0.38

B.0.40

C.0.42

D.0.50

正确答案:B

答案解析:认股权证的行权价格低于当期普通股平均市场价格，具有稀释性。调整增加的普通股股数200-200×3. 5÷4=25（万股），稀释的每股收益＝ 210/ (500+25) =0.40（元）。

5、主体信用等级达到AA +及以上且运营惝况较好的发行主体申请发行PPP项目专项债券，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.核定发债规模时不考察非金融企业债务融资工具的规模

B.核定发债规模时不考察公司债券的规模

C.发行人可根据实际情况自主选择是否设罝市场化增信方式

D.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过60%的债券募集资金用于补充营运资金

正确答案:A、C

答案解析:根据《政府和社会资本合作（PPP)项 目专项债券发行指引 》的规定，主体信用等级达到 A A +及以上且运营情况较好的发行主体申请发行PPP项目专项债券，可适当调整企业债券现行审核政策要求：（1）核定发债规模时不考察非金融企业债务融资工具的规模。（2）发行人可根据实际情况自主选择是否设置市场化增信方式。（3）以项目收益债券形式申请发行PPP项目专项债券，可不设置差额补偿机制，但应明确项目建设期利息偿付资企来源，并提供相应法律文件。