2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于可转换证券的价值的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.投资价值是指它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，一般不高于市场价值

B.转换价值等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值

C.理论价值指可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值

D.市场价值就是可转换证券的市场价格

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，可转换公司债券的理论价值是指将可转换公司债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

2、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。

3、资产评估准则规定的基本评估方法不包括（）。【单选题】

A..比较分析法

B.成本法

C.收益法 

D.市场法

正确答案:A

答案解析:目前，资产评估准则规定的基本评估方法有三种，即成本法、收益法和市场法。

4、下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行

B.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币

C.单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币

D.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

正确答案:B

答案解析:任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

5、下列关于商业银行次级债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行，商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银保监会发布的相关规定

B.交易商协会对商业银行次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理

C.商业银行公开发行次级债券其核心资本充足率不低于8%

D.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务，其核心资本充足率不低于5%

正确答案:A、D

答案解析:《商业银行次级债券发行管理办法》规定，次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行也可以私幕方式幕集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银保监会发布的相关规定。中国人民很行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。商业银行公开发行次级债券，其核心资本充足率不低于5%。商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务，其核心资本充足率不低于4%。发行人应在中国人民银行批准次级债券发行之日起60个工作日内开始发行次级债券，并在规定期限内完成发行。