2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有（ ）。 I.己经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款 II.己经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款 III.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款IV.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款V.只处罚单位，不处罚个人【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:《证券法》第一百八十九条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款，已经发行证券的，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。

2、首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的基本要求包括（）。Ⅰ.做定量分析 Ⅱ.遵循重要性原则 Ⅲ.披露应当充分、准确、具体 Ⅳ.有针对性 Ⅴ.有持续性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的要求包括以下几点：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素；同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的， 应作“重大事项提示”。

3、下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（）。Ⅰ.承销商的路演推介应当和发行人分开进行Ⅱ.发行人只能采用电话方式对公众进行路演Ⅲ.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介Ⅳ.承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告Ⅴ.采用公开方式进行路演推介的，应当事先披露举行时间和参加方式【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，故Ⅱ项错误。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告，故Ⅳ项错误。

4、收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案），而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。Ⅰ.责令改正Ⅱ.责令暂停Ⅲ.改正前，该部分股份不得行使表决权Ⅳ.永久性市场禁入Ⅴ.停止收购【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，未按照《上市公司收购管理办法》的规定履行报告、公告以及其他相关义务的，或者在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正（Ⅰ正确），采取监管谈话、出具警示函、责令暂停（Ⅱ正确）或者停止收购（Ⅴ正确）等监管措施。在改正前，相关信息披露义务人不得对其持有或者实际支配的股份行使表决权（Ⅲ正确）。

5、企业债券的募集说明书中发行人基本情况主要有（      ）。Ⅰ.历史沿革 Ⅱ.公司治理和组织结构 Ⅲ.发行人所在行业现状和前景Ⅳ.发行人与母公司、子公司等投资关系 Ⅴ.领导成员或董事、监事及高级管理人员情况【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:在企业债券的募集说明书中，应披露的发行人基本情况主要包括：①发行人概况；②历史沿革；③股东情况；④公司治理和组织结构；⑤发行人与母公司、子公司等投资关系；⑥主要控股子公司情况；⑦发行人领导成员或董事、监事及高级管理人员情况等。

6、具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。Ⅰ.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期Ⅱ.收购人为法人，最近3年有严重的证券市场失信行为Ⅲ.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年Ⅳ.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司收购管理办法》第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；（Ⅳ正确）（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（Ⅱ正确）（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。（Ⅲ正确）

7、A上市公司新股发行申报过程中发生了重大事项，此时，A上市公司仍符合发行上市条件，则其向中国证监会报告相关情况后，应在报告日后第（） 日刊登补充公告。【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.4

正确答案:B

答案解析:《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》规定，如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告。

8、证券公司在提交主板市场首次公开发行股票（IPO）并上市申请前，应当向中国证监会提交有关材料，申请出具监管意见书。申请监管意见书的证券公司应当提交关于公司合规经营情况的材料，其内容包括（）。I.公司董事、监事、高级管理人员最近36个月内是否受到中国证监会行政处罚II.公司董事、监事、高级管理人员最近24个月内是否因对公司违法违规行为负有责任被认定为不适当人选、被撤销任职资格或证券从业资格III、公司证券从业人员的合规性情况IV.账户规范情况V.客户交易结算资金第三方存管情况【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:参见《关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定》。

9、某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%,则该公司股票的理论价值为（    ）元。【选择题】

A.10

B.15

C.50

D.100

正确答案:C

答案解析:每年支付股利为5元／股，由零增长模型可得，公司股票的理论价值为：

10、收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以（ ）支付收购价款。【选择题】

A.支票

B.证券

C.现金替代物

D.现金

正确答案:D

答案解析:《上市公司收购管理办法》第二十七条规定，收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。