2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）中的情形的，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。Ⅰ. 违法违规 Ⅱ. 获配后未恪守持有期等相关承诺的Ⅲ. 协会规定的其他情形Ⅳ.不符合配售资格的Ⅴ. 违反《备案管理细则》【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《首次公开发行股票配售细则》第二十九条的规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反《备案管理细则》行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：①不符合配售资格的；②获配后未恪守持有期等相关承诺的；③协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。

2、某上市公司发行股份购买乙境外公司，该项交易构成中国投资者对上市公司的战略投资，依据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法（修订）》的相关要求，下列事项发生的时间顺序正确的是（）。Ⅰ.上市公司董事会通过向外国投资者定向发行新股及公司章程修改草案的决议Ⅱ.上市公司股东大会通过向外国投资者定向发行新股及修改公司章程的决议Ⅲ.上市公司与外国投资者签订定向发行的合同Ⅳ.上市公司向所在地商务主管部门报送相关申请文件Ⅴ.重组方案的具体实施【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：战略投资涉及国家规定实施准入特别管理措施并通过上市公司定向发行方式实施的，按以下程序办理：（1）上市公司董事会通过向外国投资者定向发行新股及公司章程修改草案的决议；（2）上市公司股东大会通过向外国投资者定向发行新股及修改公司章程的决议；（3）上市公司与外国投资者签订定向发行的合同；（4）上市公司根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十六条向所在地商务主管部门报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。经商务主管部门批准出具原则批复，并完成定向发行后，上市公司向商务主管部门申请核发外商投资企业批准证书。

3、保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告至少包括（   ）。 Ⅰ.发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响 Ⅱ.发行人同行业上市公司股票一级市场定价的比较 Ⅲ.发行人盈利能力和财务状况对定价的影响 Ⅳ.发行人募集资金投资项目对股票定价的影响 Ⅴ.发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:投资价值研究报告应当至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；②发行人经营状况和发展前景分析；③发行人盈利能力和财务状况分析；④发行人募集资金投资项目分析；⑤发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较；⑥ 宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。

4、股票转让可以釆取的方式有（）。Ⅰ.协议方式Ⅱ.做市方式Ⅲ.代销方式Ⅳ.竞价方式【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。

5、上市公司具有下列（    )情形的，不得实行股权激励计划。 I.最近2个会计年度财务会计报告被注册会计师出具保留意见的审计报告 II.最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告III.最近1年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚 IV.最近2年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚V.公司主要控制人发生变动的【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.IV、V

正确答案:B

答案解析:《上市公司股权激励管理办法》（试行）第七条规定，上市公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励计划：①最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；②最近1年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；③中国证监会认定的其他情形。

6、下列影响权益乘数的有（）。Ⅰ.现金购买股权Ⅱ.发行公司债券Ⅲ.发行股票Ⅳ.用现金偿还采购款【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：权益乘数=资产/净资产，Ⅰ，分子分母均不变；Ⅱ，资产增加，负债增加，净资产不变，权益乘数增大；Ⅲ，资产增加，净资产增加，分子分母同时增加相同金额，分子>分母的，则分数减少，故权益乘数降低。Ⅳ，资产减少，负债减少，净资产不变，权益乘数减小。

7、非上市公司取得上市公司的控制权，构成反向购买的，上市公司在其个别财务报表中应当按照 （）的规定执行。【选择题】

A.《企业会计准则第2号一一长期股权投资》

B.《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》

C.《企业会计准则第11号一一股份支付》

D.《企业会计准则第20号一一企业合并》

正确答案:A

答案解析:非上市公司取得上市公司的控制权，构成反向购买的，上市公司在其个别财务报表中应当按照长期股权投资准则确定取得资产的入账价值。上市公司的前期比较个别报表应为其自身个别报表。

8、根据《上市公司重大资产重组办法》，关于上市公司重大资产重组过程中各方应承担的责任，下列说法正确的有（）。Ⅰ.甲上市公司未经证监会核准擅自实施重组上市，但交易尚未完成，证监会可以责令上市公司补充披露相关信息、暂停交易并按重大资产重组管理办法的规定报送申请文件 Ⅱ.乙上市公司重大资产重组因定价显失公允损害上市公司合法权益，证监会可以责令改正，并可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施 Ⅲ.丙上市公司重大资产重组实施完毕，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，标的公司实现的利润未达到资产评估报告预测金额的80%，上市公司的董事长、总经理、财务总监以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉Ⅳ. 丁上市公司重大资产重组实施完毕，由于实施重组时未对标的公司所处行业已经面临重大不确定性的情况严格审查，标的公司实现的利润未达到预测金额50%，证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:《上市公司重大资产重组办法》第五十九条 规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%、或者实际运营情况重大大资产玉重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时， 在同一报刊上作出解释，并向投资者公开逍歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

9、影响债券投资价值的内部因素有（）。Ⅰ.期限Ⅱ.信用级别Ⅲ.基础利率Ⅳ.市场利率Ⅴ.债券的流动性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：影响债券投资价值的内部因素有：（1）期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高；（Ⅰ正确）（2）票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）；（3）提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低；（4）税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，免税债券价值要较高；（5）流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值；（Ⅴ正确）（6）信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低。（Ⅱ正确）

10、以下事项产生暂时性差异的有（）。Ⅰ.可供出售金融资产公允价值变动Ⅱ.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150%摊销Ⅲ.交易性金融资产公允价值变动Ⅳ.会计折旧年限小于税法规定的折旧年限【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：暂时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。根据暂时性差异对未来期间应纳税所得额影响的不同，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。某些不符合资产、负债的确认条件，未作为财务报告中资产、负债列示的项目，如果按照税法规定可以确定其计税基础，该计税基础与其账面价值之间的差额也构成暂时性差异。选项均属于暂时性差异。