2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、K公司于2011年6月2日在深圳证券交易所主板上市，近日，公司拟委托理财机构进行投资理财。根据规定，该公司选择理财机构时，应当以（）作为标准。I.无不良诚信记录 II.财务状况良好 III.资信状况良好 IV.盈利能力强 V.最近3年持续盈利 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第7. 5. 5条规定，公司进行委托理财的，应选择资信状况、财务状况良好，无不良诚信记录及盈利能力强的合格专业理财机构作为受托方，并与受托方签订书面合同，明确委托理财的金额、 期间、投资品种、双方的权利义务及法律责任等。 

2、发行人申请首次公开发行股票，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列项目中，不属于前述具有保荐业务资格的证券公司的是（）。【选择题】

A.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5 000万元

B.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人

C.保荐代表人不少于3人

D.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚

正确答案:C

答案解析:证券公司中请保荐业务资格，应当具备下列条件：（1）注册资本不低于人民币1亿元， 净资本不低于人民币5 000万元。（2）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定。（3）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持。（4）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。（5）保荐代表人不少于 4人。（6）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。（7）中国证监会规定的其他条件。

3、上市公司内核小组通常由（）名保持稳定性和独立性的专业人士组成。【选择题】

A.5~10

B.5~15

C.8~15

D.10~15

E.8~20

正确答案:C

答案解析:上市公司内核小组通常由8~15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。

4、按照成本性态，通常可以把成本区分为（）。Ⅰ.固定成本Ⅱ.变动成本Ⅲ.预期外成本Ⅳ.混合成本【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:按照成本性态，通常可以把成本区分为固定成本、变动成本和混合成本三类。

5、关于外国投资者并购境内企业的安全审查制度，不考虑其他因素，下列说法正确的是（）。【选择题】

A.外国投资者甲公司通过协议转让的方式取得乙上市公司的51%股权，拟发出收购要约， 需进行并购安全审查

B.外国投资者甲公司与境内乙公司、丙公司合资设立外商投资企业丁公司，甲公司、乙公 司、丙公司持有丁公司的股权比例分别为40%、45%和15%，丁公司为军工配套企业， 属于审查范围

C.外国投资者拟收购境内有囯家驰名商标的某知名餐饮企业60%的股权，该交易属于安全审查的范围

D.甲公司、乙公司、丙公司均为外国投资者、拟通过增资的方式取得某军工企业丁公司的股权，若增资完成后甲、乙、丙分别持有丁公司15%、19%、18%的股权，上述交易不属于安全审查的范围

E.外国投资者购买境内军工、基础设施类企业的股权均需进行安全审查

正确答案:B

答案解析:并购安全审查的范围为：外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位；外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关徤技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。

6、根据有关规定，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，国有股东持股数量少于企业实际发行股份数量的10%的，按（）转由社保基金会持有。【选择题】

A.实际发行股份数量的5%

B.国有股东应补足的资金

C.实际持股数量

D.董事会决议额度

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第六条规定，股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%,将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。

7、财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在（）个工作日内向中国证监会报告。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

E.15

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十一条第二款规定，财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在5个工作日内向中国证监会报告。财务顾问主办人不再符合本办法规定条件的，中国证监会将其从财务顾问主办人名单中去除，财务顾问不得聘请其作为财务顾问主办人从事相关业务。

8、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。Ⅰ.发行保荐书Ⅱ.上市保荐书Ⅲ.保荐代表人专项授权书Ⅳ.证券发行募集文件Ⅴ.保荐协议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第24条规定， 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书（Ⅰ正确）、保荐代表人专项授权书（Ⅲ正确）以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。

9、甲公司系全国中小企业股份转让系统挂牌公司，2018年8月甲公司拟发行股份购买张某与王某持有的乙公司100%股权，张某与王某于2018年1月出资并实缴注册资本设立乙公 司，乙公司自设立以来注册资本、股东及持股比例未发生变化，乙公司100%股权拟定交易价格1亿元，本次发行股份购买资产达到重大资产重组标准，本次交易同时拟向李某募集配套资金用于乙公司项目建设所需，本次交易不会导致甲公司控股股东及实际控制人发生变更，张某、王某及李某均为全国中小企业股份转让系统合格投资者，张某、王某与甲公司无关联关系，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.本次重组募集配套资金规模不得超过1亿元Ⅱ.本次重组募集配套资金部分与购买资产部分发行的股份可以分别定价，视为两次发行， 但应当逐一表决，分别审议Ⅲ.张某、王某在本次重组中取得的股份，自股份发行结束之日起12个月不得转让 Ⅳ.挂牌公司在本次重组实施过程中可因筹划下一次重组事项向全国中小企业股份转让系统申请股票暂停转让【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:募集配套资金不超过募集配套资金总额的50%，所以本次重组募集配套资金规模不得超过0.5亿元，Ⅰ项错误。挂牌公司发行股份购买资产构成重大资产重组的，可以同时募集配套资金。募集配套资金部分与购买资产部分发行的股份可以分别定价，视为两次发行，但应当逐一表决、分别审议，Ⅱ项正确。挂牌公司第一大股东或实际控制人的一致行动人人数发生变化，但挂牌公司第一大股东或实际控制人未发生变化的，不视为《非上市公众公司收购管埋办法》笫十六条规定的收购事项。但对新增的一致行动人所持有的股份，应当比照《非上市公众公司收购管理办法》笫十八条的规定，自其成为一致行动人之日起 12个月内不得转让。由于张某和王某不是一致行动人，不存在12个月不得转让的期限，所以 Ⅲ项错误。挂牌公司如存在尚未完成的重大资产重组事项，在前次重大资产重组实施完毕并披露实施情况报告书之前，不得筹划新的重大资产重组事项，也不得因重大资产重组事项向全国中小企业股份转让系统申请股票暫停转让，Ⅳ项错误。

10、首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的基本要求包括（）。Ⅰ.做定量分析 Ⅱ.遵循重要性原则 Ⅲ.披露应当充分、准确、具体 Ⅳ.有针对性 Ⅴ.有持续性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的要求包括以下几点：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素；同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的， 应作“重大事项提示”。