2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于债券久期，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.债券组合的久期是单个久期的加权平均数，权数为债券的比重 Ⅱ.久期对到期收益率的影响随着期限延长而递增 Ⅲ.久期与息票利率成反相关关系Ⅳ.久期反映在利率较小变动下久期与利率的直线变动关系【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。债券投资组合也有相应的久期概念，其久期为单个久期的加权平均， 权数为单个债券在组合中的权重。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。

2、甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）。[2008年真题〕 【选择题】

a.由控股股东提名

b.其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务

c.一年前为上市公司提供咨询服务

d.持有上市公司100股股票

e.间接持有上市公司已发行股份7%以上

正确答案:b

答案解析:根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第三条，独立董事必须具有独立性，下列人员不得担任独立董事：①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等，主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或间接持有上市公司已发行股份1%上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属，③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属，④最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员，⑤为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，⑥公司章程规定的其他人员，⑦中国证监会认定的其他人员。c项，甲某虽然一年前曾提供咨询服务，但现在并未提供，因而不影响其担任独立董事。

3、下列上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况符合规定的是（ ）。[2008年真题]Ⅰ.于8月5日买入股票，上市公司于9月10日公告季度报告 Ⅱ.于9月5日买入股票，上市公司于9月18日公告业绩快报，于10月7日公告季度报告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日买入Ⅳ.上市公司于9月1日起筹划重大资产重组，于披露重大资产重组事项前45天卖出股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十一条和第十三条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起2个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：①上市公司定期报告公告前30日内，②上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内，③自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；④证券交易所规定的其他期间。

4、2008年1月1日借入专门借款5000万元，年利率8%,当日开工建设，支出2000万元，3000万元购买某债券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万元，该专门借款2008年可资本化的金额为（ ）。【选择题】

A.160万元

B.200万元

C.250万元

D.400万元

E.430万元

正确答案:C

答案解析:《企业会计准则第17号一一借款费用》第六条第一款规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，每一会计期间的利息资本化金额应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。由以上规定，该专门借款2008年可资本化的金额为：5000×8%－ 3000×5%= 250（万元）。

5、下列关于持续督导期的说法中，正确的有（  ）。 Ⅰ.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度 Ⅱ.主板上市公司发行公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅲ.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度 Ⅳ.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度Ⅴ.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。第四十七条规定，因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。

6、某外国投资者拟对上市公司进行战略投资，下列说法正确的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.3年内不转让取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外实有资产总额为1. 5亿美元，其母公司管理的境外实有资产总额为4亿美元 Ⅲ.通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，在取得商务部就其对上市公司进行战略投资的原则批复函后，由其向中国证监会报送定向发行申请文件， 中国证监会依法予以核准Ⅳ.通过协议转让方式进行战略投资的，在取得商务部就其对上市公司进行战略投资的批准后，由其向中国证监会报送上市公司收购报告书及相关文件，经中国证监会审核无异议后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的规定，III项，通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，在取得商务部就投资者对上市公司进行战略投资的原则批复函后，上市公司向中国证监会报送定向发行申请文件，中国证监会依法予以核准，IV项，通过协议转让方式进行战略投资的，投资者参股上市公司的，获得批准后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续，并报中国证监会备案，投资者拟通过协议转让方式构成对上市公司的实际控制，获得批准后，向中国证监会报送上市公司收购报告书及相关文件，经中国证监会审核无异议后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续。

7、下列关于上市公司配股的说法正确的是（   ）。[2008年真题]【选择题】

A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）

B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份

C.控股股东承诺认购X万股，但实际认购少于X万股

D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格

E.控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的50％，即控股股东全额认购

正确答案:B

答案解析:A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。C项，控股股东应履行其认配股份的承诺，否则为发行失败。D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。《证券发行与承销管理办法》第二十二条规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。 B、E项，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的30％，即控股股东全额认购。确定控股股东认配股份的下限时，应考虑其它股东认购不积极而导致发行失败的风险。在其它股东认购不积极时，控股股东可以认购其他股东放弃认购的股份，从而避免发行失败。

8、关于律师执行证券业务的说法中正确的是（   ）。[2008年真题〕【选择题】

A.法律意见书中使用"基本符合"、"未发现"等措辞

B.就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告

C.对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见

D.法律意见书由一位律师签名

E.法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书

正确答案:B

答案解析:根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号）分析如下： AC两项，根据第二十一条，法律意见书应当列明相关材料、事实、具体核查和验证结果、国家有关规定和结论性意见。法律意见不得使用“基本符合”、“未发现”等含糊措辞。 D项，根据第二十四条，律师从事规定的证券法律业务时，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。 B项，根据第二十六条，法律意见书等文件在报送中国证监会及其派出机构后，发生重大事项或者律师发现需要补充意见的，应当及时提出补充意见。

9、上市公司非公开发行股票时，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书包括( )。[2009年真题]Ⅰ.公司前30名股东 Ⅱ.不少于20家证券投资基金管理公司 Ⅲ.不少于10家证券公司 Ⅳ.不少于5家保险机构投资者 Ⅴ.董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者，无论其数量多少【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十四条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：① 不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

10、重污染行业的生产经营公司申请首次公开发行股票时，在下列哪些情况下，其申请文件中应当提供国家环保总局的核查意见？(      )[2008年真题]Ⅰ.公司从事省内煤炭生产，子公司从事火力发电Ⅱ.公司省内从事铝制品生产，分公司从事电解铝生产 Ⅲ.公司跨省从事化工行业生产 Ⅳ.公司省内从事钢铁生产【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:国家环境保护总局制定的《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的规定》（环[2003] 101号）第一条规定，上市公司环境保护核查的对象包括重污染行业申请上市的企业，申请再融资的上市企业，再融资募集资金投资于重污染行业。重污染行业暂定为：冶金、化工、石化、煤炭、火电、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业。而《关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知》（中国证券监督管理委员会发行监管函[2008] 6号）规定，从事火力发电、钢铁、水泥、电解铝行业和跨省从事环发[2003]101号文件所列其他重污染业生产经营公司首发申请首次公开发行股票的，申请文件中应当提供国家环保总局的核查意见，未取得相关意见的，不受理申请。