2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于期权价值的说法，不正确的是（）。【选择题】

A.当一种期权处于极度实值或极度虚值时，期权的时间价值将趋于最大化

B.只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大

C.在期权有效期内，标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升

D.标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低

E.金融期权的内在价值也称履约价值，是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益

正确答案:A

答案解析:选项A说法不正确：当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小，期权的时间价值将趋于最小化。

2、集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。下列关于集团公司股份支付的处理正确的有（ ）。Ⅰ.集团甲以其持有的乙公司股权对乙公司高管股权激励，甲按现金结算股份支付处理；乙按权益结算股份支付处理Ⅱ.集团甲以自身股权对乙高管股权激励；甲按权益结算；乙 按现金结算Ⅲ.集团甲以丙股权对乙高管股权激励；甲按现金结算；乙 按现金结算Ⅳ. 集团甲以股票增值权（即现金）对乙高管激励；甲按现金结算，乙按权益结算Ⅴ. 乙公司以丙公司股权对乙高管激励；乙按现金结算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ，集团甲系结算企业，以他人权益工具为他人结算，为现金结算股份支付；乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅱ，甲为以自身权益工具为他人结算，为权益结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅲ，甲为以他人权益工具为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅳ，甲为以现金为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅴ，乙公司为以他人权益工具为自己结算，为现金结算股份支付。

3、2013年6月2日，甲公司自二级市场购入乙公司股票1 000万股，支付价款8 000万元，另支付佣金等费用16万元。甲公司将购入上述乙公司股票划分为可供出售金融资产。2013年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2014年8月20日，甲公司以每股11元的价格将所持乙公司股票全部出售。在扣除支付佣金等费用33万元后实际取得价款10 967万元。不考虑其他因素，甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（）。【选择题】

A.967万元

B.2951万元

C.3000万元

D.2984万元

E.3550万元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益=10967-（8000+16）=2951（万元）。

4、上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿元，以下说法正确的是（）。【选择题】

A.若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核

B.若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50%

C.配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安置费、标的资产在建项目等

D.过会后调整募集资金金额的，无须重新提交重组委审核

E.募集配套资金用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的30％

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100%的，一并由发行审核委员会予以审核；（A错误）若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过30%；（B错误）如果是调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整，不需要重新提交审核，如果是新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序；（D错误）募集配套资金用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的25％。（E错误）

5、收购人2016年5月拟对我国上市公司进行收购，以下不符合要求的是（）。【选择题】

A.甲公司系外国投资者，甲公司境外实有资产总额8000万美元，甲公司管理的境外实有资产总额8亿美元

B.丙公司2013年8月存在重大违法行为

C.张某担任丁公司的法定代表人，丁公司2013年1月曾因违法被吊销营业执照

D.赵某2015年4月因肇事逃逸被判处1年刑罚，2015年4月执行期满

E.丁公司2014年12月一笔一亿元银行长期借款无法归还，持续至2016年3月方将本息归还完毕

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条：投资者应符合以下要求：（1）依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；（2）境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；（3）有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；（4）近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。《上市公司收购管理办法》第六条：任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；（选项B不符合要求）（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。

6、公司提供2009年3季报，应当披露的报表包括（）。Ⅰ.2009年9月30日的资产负债表和2008年12月31日的资产负债表Ⅱ.2009年9月30日的资产负债表和2008年9月30日的资产负债表Ⅲ.2009年1-9月的利润表和2008年1-9月份的利润表Ⅳ.2009年7-9月的利润表和2008年7-9月份的利润表【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：在中期财务报告中，企业应当提供以下比较财务报表：（1）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表；（2）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表(其中上年度可比期间的利润表是指上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表)；（3）年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。选项Ⅱ不符合题意，应该为2009年9月30日的资产负债表和2008年12月31日的资产负债表

7、下列各项中会引起存货账面价值发生增减变动的有（）。Ⅰ.冲回多计提的存货跌价准备Ⅱ.发生的存货盘盈Ⅲ.发出商品但尚未确认收入Ⅳ.委托外单位加工发出的材料【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ⅲ，借记“发出商品”科目，贷记“库存商品”科目；选项Ⅳ，借记“委托加工物资”科目，贷记“原材料”科目，均不影响存货账面价值。

8、依据《优先股试点管理办法》相关规定，以下选项属于上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项的是（）。Ⅰ.采取固定股息率Ⅱ.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息Ⅲ.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度Ⅳ.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:分配公司利润权、剩余财产分配权公开发行优先股：（1）采取固定股息率；（Ⅰ正确）（2）必须向优先股股东分配股息（在有可分配税后利润的情况下）；（Ⅱ正确）（3）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（Ⅲ正确） （4）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。（Ⅳ正确）

9、甲公司以一台A设备换入乙公司的一台B设备。A设备的账面原价为180万元，已提折旧9万元，已提减值准备9万元，其公允价值为180万元。甲公司支付清理费用0.6万元。假定甲公司和乙公司的商品交换不具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司换入的B设备的入账价值为（）万元。【选择题】

A.149.1

B.147

C.162.6

D.162

E.148.6

正确答案:C

答案解析:选项C正确：B设备的入账价值＝（180－9－9）+0.6=162.6（万元）。

10、预计资产未来现金流量的现值时应考虑的主要因素有（）。I.资产的预计未来现金流量II.资产的取得方式III.折现率IV.资产目前的销售净价V.资产的使用寿命【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、V

正确答案:D

答案解析:资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。因此，预计资产未来现金流量的现值，主要应当综合考虑以下因素：①资产的预计未来现金流量，②资产的使用寿命，③折现率。