2020年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序。为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少（  ）。【客观案例题】

A.剔除10%报价最低的部分

B.分别剔除10%报价最高和最低的部分

C.剔除10%报价最高的部分

D.分别剔除5%报价最高和最低的部分

正确答案:C

答案解析:首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。

2、首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（ ）。【单选题】

A.30%

B.50%

C.60%

D.80%

正确答案:C

答案解析:本题考查我国首次股票公开发行股票的询价制。首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%。

3、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。【单选题】

A.证券发行与承销业务

B.证券经纪与交易业务

C.兼并收购业务

D.基金管理业务

正确答案:A

答案解析:证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也称为证券以及市场业务，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

4、关于首次公开发行股票的网下发行和网上发行，下列说法不正确的是（ ）。【客观案例题】

A.首次公开发行股票，网下发行与网上发行要分别进行

B.网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

C.首次公开发行股票，参与申购的网下投资者要全额缴付申购资金，而网上投资者可以分期缴付申购资金

D.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商要将网下发行部分向网上回拨

正确答案:A、C、D

答案解析:本题考查首次公开发行股票的网下发行与网上发行。首次公开发行股票的网下发行与网上发行同时进行；首次公开发行股票，参与申购的网下和网上投资者应当全额缴付申购资金；首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。

5、投资银行以（）的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。【单选题】

A.证券经纪商

B.证券做市商

C.证券自营商

D.证券发行者

正确答案:A

答案解析:投资银行以证券经纪商的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。