2020年注册会计师考试报名在即，网校汇总了一些关于营运资本管理的知识点。这些知识点都是历年考试中的易考点，希望大家可以熟悉并掌握住。以下就是相关的知识点汇总：

【汇总1】应收账款平均余额的计算怎么理解？

应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360×应收账款平均余额/销售额，则应收账款平均余额=销售额/360×应收账款周转天数，应收账款周转天数又称作平均收现期，所以，应收账款平均余额=日销售额×平均收现期。

【汇总2】应收账款占用资金为什么要乘以变动成本率？

企业实现的收入中未收现部分形成应收账款，收入=成本+利润，利润部分不属于企业的资金，实际占用企业资金的是销售产品对应的成本，计算应收账款占有资金只需要考虑应收账款中成本部分就可以了。所以，赊销的收入×变动成本率=应收账款平均余额×变动成本率=应收账款占用资金。

【汇总3】应收账款应计利息为什么乘以年资本成本率，而不是乘以信用期的资本成本率？

企业是持续经营的，根据企业的赊销政策确定的应收账款也是持续存在的，收现期收回后还会产生新的应收账款，所以，应收账款占用的资金也是在一年中持续占用的，计算应收账款应计利息要乘以年资本成本率。

【汇总4】存货应计利息为什么只用变动成本去计算？

固定成本是不随业务量变动而变动的，是决策无关的成本，所以不考虑固定成本。变动成本计算的时候是比较灵活的，要熟练掌握变动成本的各种计算方法。变动成本=收入×变动成本率=收入×（1-边际贡献率）=销量×单位变动成本。

【汇总5】计算成本时什么时候考虑购买存货的成本，什么时候不考虑？

与经济订货批量相关的成本包括变动订货成本和变动储存成本，不包括购买存货的成本，所以在计算经济订货批量相关总成本时，不需要考虑购买存货的成本；在计算总成本时，才需要考虑购买存货的成本。

【汇总6】为什么变动储存成本的高低与每次订货量成正比，根据经济订货批量模型的公式，不应该是成反比变动吗？

这里不能用经济订货批量模型的公式去分析，模型中的Kc是单位变动储存成本，这里要分析的是变动成总额。变动储存成本总额=Kc×Q/2，根据这个公式可以看出来，变动成本总额与每次订货量Q是成正比关系的。

【汇总7】不理解放弃现金折扣的成本如何计算的？

放弃现金折扣，意味着企业可以在信用期到折扣期之间继续占用该资金，由于继续占用资金而丧失的现金折扣收益=享受的折扣额/实际应付的金额=（应付账款×折扣百分比）/[应付账款×（1-折扣百分比）]=折扣百分比/(1-折扣百分比)，这是计算的在占用资金期间丧失的收益，为了计算结果的可比性，需要换算成年的口径，所以放弃现金折扣的成本=放弃现金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)。

【汇总8】在对应付账款的信用条件进行决策的时候，为什么选择放弃现金折扣成本高的方案？

放弃现金折扣成本越高，企业不享受该现金折扣造成的损失越大，放弃该方案是不合适的，所以应该选择放弃现金折扣成本高的方案。

【汇总9】加息法下的有效年利率为什么等于2倍的报价利率？

短期借款的有效年利率计算的通用公式为：有效年利率=实际支付利息/实际占用的本金，加息法是等额偿还本息，实际占用的本金是逐渐降低的，可以用平均数近似计算实际占用的本金，即（本金+0）/2=本金/2。所以，加息法下的有效年利率=实际支付利息/（本金/2）=2×实际利息/本金=2×报价利率。

【汇总10】承诺费到期会返还吗？

要分情况去判断，在借款时按照贷款额度事先收取承诺费，取得贷款部分，到期要归还承诺费；到期未贷款部分，对应的承诺费就不再归还。

以上就是注册会计师《财务成本管理》中营运资本管理的相关知识点。大家快学习起来吧~