2021年注册会计师考试《财务成本管理》考试共32题，分为单选题和多选题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理第二十章 营运资本筹资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%，且银行要求采用贴现法付息，计算贷款的有效年利率为( )。【单选题】

A.15.38%

B.14.29%

C.12%

D.10.8%

正确答案:A

答案解析:有效年利率=12%/(1-10%-12%)=15.38%

2、下列关于配合型筹资政策的表述中,不正确的是()。【单选题】

A.要求企业的短期金融负债筹资计划严密,实现现金流动与预期安排相一致

B.营业低谷的易变现率为1

C.是所有企业在所有时间里的最佳筹资策略

D.临时性流动资产等于短期金融负债

正确答案:C

答案解析:资金来源有效期结构和资产需求有效期结构的匹配,并非是所有企业在所有时间里的最佳筹资策略。因此,出现了激进型筹资政策和保守型筹资政策。

3、从筹资的角度,下列筹资方式中筹资风险最大的是()。【单选题】

A.债券

B.长期借款

C.短期借款

D.普通股

正确答案:C

答案解析:从筹资的角度,普通股筹资的成本高,筹资风险小,因为没有还本付息的压力。短期负债的筹资风险高,筹资成本较低。

4、商业信用的具体形式包括( )。【多选题】

A.预收账款

B.预付账款

C.应付账款

D.应收账款

正确答案:A、C

答案解析:商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。

5、某企业需借人资金120万元,由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额,故企业需向银行申请的贷款数额为( )万元。【单选题】

A.120

B.144

C.150

D.134.4

正确答案:C

答案解析:向银行申请的贷款数额=120/(1-20%)=150(万元)。