有效市场假说的缺陷有哪些？：有效市场假说的缺陷有哪些？有效市场假说有理性人假设缺陷、完全信息假设缺陷投资者均为风险厌恶者假设缺陷。人们往往不能够做出实现效用最大化的理性行为：（2）完全信息假设缺陷，大部分投资者并不能获得包括内部信息在内的所有信息，（3）投资者均为风险厌恶者假设缺陷，【例题·多选题】根据有效市场假说，A.只要所有的投资者都是理性的，B.只要投资者的理性偏差具有一致倾向。C.只要投资者的理性偏差可以互相抵消。

有效市场的特征有哪些？：有效市场的特征有：（1）市场能快速、准确地对新信息作出反应。（2）任何投资策略都无法取得超额利润。有效市场假说是指证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息的即时、充分的反映，证券的价格应该与其预期价值一致，理性的投资者会立即掌握这一信息。在高度有效的市场中，所有投资者都不可能获得超额收益。此时正确的投资策略是与市场同步。取得和市场一致的投资收益，具体做法是按照市场综合价格指数进行投资。

市场的信息类型有哪些？：把信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息；市场有效性假说在信息分类的基础上界定了三种形式的资本市场：与公词前景有关的全部公开信息已经在股价中得到反映。这种信息还包括公司生产线的基本数据、管理质量、资产负债表组成、持有的专利、利润预测以及会计实务等。因为那些以内幕信息为前提的交易通常能赚取超常收益。

证券系数β应用在哪些方面？：证券系数β应用在哪些方面？β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。风险控制部门或投资者通常会控制β系数过高的证券投资比例。通常会利用β系数控制对冲的衍生证券头寸。（3）投资组合绩效评价。评价组合业绩是基于风险调整后的收益进行考量，即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。

风险溢价的度量方法有哪些？：风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益，rm-rf为市场组合M的风险溢价；资产的市场风险溢价系数通常用β来表示；根据上述无风险利率的度量方法，可得到对应的三种风险溢价的度量方法。【提示】无风险利率的度量方法，无风险利率的度量方法主要有三种。（2）用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。一般采用短期国债利率作为市场无风险利率。

无风险利率的度量方法有几种？：无风险利率的度量方法有几种？在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有三种：2. 用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。3. 用即期的长期国债利率作为无风险利率。一般采用短期国债利率作为市场无风险利率。无风险利率的主要影响因素：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。下面是针证券投资分析考试的知识点举出的例题。

产品市场均衡的条件有哪些？：产品市场均衡的条件有哪些？产品市场的均衡是指产品市场上总供给与总需求相等。产品市场达到均衡的条件是总需求等于总供给，即投资等于储蓄（i=s）。IS曲线是描述产品市场达到均衡（i=S）时，国民收入与利率之间存在反方向变动关系的曲线。C为消费；Y为国民收入；G为政府购买支出；下面是针对证券投资分析考试的知识点举出的例题，【例题·单选题】IS曲线表示在（ ）市场达到均衡时。国民收入和利率之间的关系。

垄断厂商的收益曲线有何特征？：垄断厂商的收益曲线有何特征？厂商面临的需求状况直接影响厂商的收益，这意味着厂商的需求曲线的特征决定了厂商收益曲线的特征。垄断厂商的需求曲线是向右下方倾斜的，其相应的边际收益MR曲线、平均收益AR曲线和总收益TR曲线的一般特征如图所示：①由于厂商的平均收益AR等于商品的价格P，垄断厂商的AR曲线和需求曲线d重叠，是同一条向右下方倾斜的曲线。②图中垄断厂商的MR曲线位于AR曲线的左下方。

完全垄断企业的平均收益与边际收益：完全垄断企业的平均收益与边际收益的关系是怎样的？企业的平均收益仍然等于单位产品的价格。完全垄断企业的边际收益不等于其平均收益或价格，单位产品价格随着销售量的增加而下降，边际收益就会小于平均收益。因此边际收益小于平均收益，所以边际收益曲线位于平均收益曲线的下方，【例题·单选题】关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线，A. 企业的需求曲线就是行业的需求曲线，B. 边际收益曲线位于平均收益曲线的下方；

证券研究报告对信息收集有哪些要求？：证券研究报告对信息收集有哪些要求？证券研究报告对信息收集的来源有特定要求，（2）上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息；【例题·单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括（ ）。A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息。C.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息

证券分析师职业资格取得的方式有哪些？：证券分析师职业资格取得的方式有：必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务两年以上经验。（2）希望成为证券分析师的人员，（3）再由所在的证券公司或咨询机构到中国证券业协会注册登记为执业人员。【提示】证券分析师是依法取得证券投资咨询执业资格，包括对证券市场、证券品种的价值及变动趋势进行研究及预测，以书面或者口头的方式向投资者提供上述报告及分析、预测或建议等服务的专业人员。

发布证券研究报告业务监管中的业务流程管理有哪些内容？：发布证券研究报告业务监管中的业务流程管理有哪些内容？业务流程管理（process management），是一种以规范化的构造端到端的卓越业务流程为中心，以持续的提高组织业务绩效为目的的系统化方法。合规管理是指证券公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，合规管理的基本原则：证券研究报告的发布流程通常包括以下五个主要环节：包括数据资料收集、研究分析和报告写作。