什么是算法交易？：算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件。这一算法旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法，（一）算法交易实现了人工不能完成的优化策略的过程，（二）算法交易程序判断的时间短，（四）算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。（五）算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行。

卖空交易是什么？：投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，B.保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率“【解析】融资融券业务会放大投资收益率或损失率。证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）／（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和），A.投资者借入资金购买证券；

什么是买空交易？：交易者利用借入资金，保证金交易被称为，融资融券“‘融资’是投资者借入资金购买证券”也叫买空交易。‘融券’是投资者借入证券卖出，也称卖空交易。上海证券交易所的融资融券交易规则，（1）融资融券保证金比例不得低于50％。维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）；假如投资者融资购买的证券价格下降；

保证金交易是怎样的？：保证金交易是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。现货交易是证券市场的主要交易模式，保证金交易让投资者从证券经纪商那里借得资金或证券。他只能购买5万元的证券，他可以向证券经纪商借款5万元，这样他就能购买10万元的证券，【融券】李四持仓A股票50手。在保证金的交易下，可以向证券经纪商再借50手A股票。

交易机制及锁定期机制指的是什么？：交易机制及锁定期机制指的是什么？我国二级股票市场的主要交易机制——上市后的股权转让退出。竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制。企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种。强制锁定：法律法规或交易所规则规定关于股份锁定的规则。在强制锁定的基础上。

LOF的上市交易规则与申购赎回的原则是什么？：LOF的上市交易规则与申购赎回的原则是什么？LOF是指在证券交易所发行、上市及交易的开放式证券投资基金。上市开放式基金既可通过证券交易所发行认购和集中交易，也可通过基金管理人、银行及其他代销机构认购、申购和赎回。由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请。基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）：2.深圳证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制。

ETF份额的上市交易规则是什么？：ETF份额的上市交易规则是什么？是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。（1）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。

开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的内容是什么？：开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的内容是什么？并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。由于基金的申购和赎回费率不同，当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率而存在费用差额时。将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。

证券市场的自律管理者：证券交易所的法律地位是怎样的？：二、证券交易所对基金份额上市交易的监管，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件和程序、信息披露的要求等均有具体规定，应当遵守证券交易所的业务规则，三、证券交易所对基金投资行为的监管，证券交易所设有基金交易监控系统。对投资者买卖基金的交易行为以及基金在证券市场的投资运作行为的合法合规性进行日常监控，重点监控涉嫌违法违规的交易行为。

债券的凸性是指什么？：债券的凸性是指什么？债券价格随利率的变化关系是非线性的。下图表示的是债券价格（P）与到期收益率（y）之间的关系曲线。这个曲线的曲率就是债券的凸性。债券B与债券A在切点位置斜率相同，但由于债券B的凸性更大，随着收益率的变化，债券B的价格将优于债券A。投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。下面是基金从业资格考试的例题，【例题·单选题】某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次。

中国债券交易市场体系是怎样的？：中国债券交易市场体系是怎样的？中国债券交易市场体系分为3个阶段：3. 以银行间市场为主（2001年至今）。这时国债和企业债交易市场刚刚起步，以柜台市场为主。通过商业银行和证券经营机构的柜台进行交易，（二）以交易所市场为主（1992—2000年），此阶段是场内交易所市场和场外银行间市场并存的格局，并且以交易所市场为主。（三）以银行间市场为主（2001年至今）

什么是ETF的套利交易？：当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易，（一）当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易，（二）当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求。A.当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。