2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、企业资产或负债上的空头或多头不加保护的部分是指（）。【选择题】

A.风险价值

B.缺口

C.敏感性资产

D.敞口

正确答案:D

答案解析:选项D正确：企业资产或负债上的空头或多头不加保护的部分是指敞口，敞口就是暴露风险，即金融机构所持有的各类风险性资产余额。

2、

在对客户的财务状况进行分析时，现金流量分析主要是指（）。

Ⅰ.识别和评价经营管理状况

Ⅱ.经营活动的流入和流出

Ⅲ.投资活动的流入和流出

Ⅳ.融资活动的流入和流出

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：现金流量分析主要指经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。

3、

在用情景分析法预测流动性风险时，分析最坏情景通常包括（）。

Ⅰ.资产负债期限出现错配现象

Ⅱ.出现流动性覆盖率在2以下

Ⅲ.金融机构自身问题造成的流动性危机

Ⅳ.整体市场危机

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：金融机构通常将可能面临的市场条件分为正常、最好和最坏三种情景，其中，最坏情景通常可分为两种情形：（1）金融机构自身问题所造成的流动性危机。（2）整体市场危机。

4、

信用风险债项评级主要包括（）。

Ⅰ.违约概率      

Ⅱ.违约风险暴露

Ⅲ.违约损失率

Ⅳ.现金回收率

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：债项评级是指对交易本身的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。证券信用风险债项评级主要包括：违约风险暴露（Ⅱ项正确）和违约损失率（Ⅲ项正确）。

5、

风险中性定价理论的核心思想是（）。

A.假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者

B.假设金融市场中的金融产品都是低风险产品

C.假设投资者所持有的金融资产是高风险资产

D.假设投资者所持有的金融资产是无风险资产

正确答案:A

答案解析:选项A正确：风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。