2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、

下列一般不属于市场风险限额指标的是（）。

A.风险价值限额

B.头寸限额

C.资本限额

D.止损限额

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段，市场风险限额指标主要包括：头寸限额（选项B属于）、风险价值（VaR）限额（选项A属于）、止损限额（选项D属于）、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

2、有A、B、C三种投资产品，选择两个产品构建组合，AB、AC、BC组合其收益相关系数分别是0.1、0.8、-0.8 ,则下列说法正确的是（）。
Ⅰ.BC组合是风险最佳对冲组合
Ⅱ.AC组合风险最大
Ⅲ.AB组合风险最小
Ⅳ.AC组合风险最分散【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：类似风险组合，负相关说明两者风险相抵，组合最佳。正相关的数字越大，组合风险越大。相关系数为-1，表明完全对冲，风险分散效果好。相关系数为1表明完全相关，风险组合很大。因此，ＡＣ组合风险最大（Ⅱ项正确），BC组合是风险最佳对冲组合（Ⅰ项正确）。

3、

在风险预警的主要方法中，蓝色预警法根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，可分为两种模式，即（）。

Ⅰ.模型预警法

Ⅱ.指数预警法

Ⅲ.统计预警法

Ⅳ.概率预警法

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：蓝色预警法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：（1）指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指标进行预警，（2）统计预警法。

4、

利率风险按照来源不同可以分为（）。

Ⅰ.重新定价风险

Ⅱ.收益率曲线风险

Ⅲ.基准风险

Ⅳ.期权性风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率波动会直接导致证券投资资产价值的变化。利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。

5、在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于（）。【选择题】

A.违约损失率的下降

B.降低违约概率

C.交易主体只需承担净额支付的风险

D.保证金融产品的安全性

正确答案:C

答案解析:选项C正确：信用风险缓释是指金融机构运用合格的净额结算、保证和信用衍生产品、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。