2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于久期缺口正负值的叙述不正确的是（）。【单选题】

A.久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加

B.久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将增加

C.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性会减弱

D.久期缺口为正值时，资产的加权久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

正确答案:B

答案解析:选项B叙述错误：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险，其计算公式为：久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期，久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少。

2、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合； 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合。这种选择原则，叫做（）。【单选题】

A.有效组合规则

B.共同偏好规则

C.风险厌恶规则

D.有效投资组合规则

正确答案:B

答案解析:选项B正确：大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

3、（）是在掌握一定数量观察数据基础上建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。【单选题】

A.主要条款比较法

B.比率分析法

C.回归分析法

D.模拟法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：回归分析法是一种利用数理统计方法，在掌握一定数量观察数据基础上建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。

4、下列关于实际风险承受能力，说法正确的是（）。【多选题】

A.反应的是风险在客观上对客户的影响程度

B.反应的是客户主观感觉风险对自己的影响程度

C.同一风险对不同的人影响不一样

D.不同风险对同一人的影响一样

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度（A项正确、B项错误），同样的风险对不同的人影响是不一样的（C项正确、D项错误）。

5、买入套期保值是为了规避现货价格上涨的风险。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:套期保值分为两种：一种是用来规避未来某种商品或资产价格下跌的风险，称为卖出套期保值；另一种是用来规避未来某种商品或资产价格上涨的风险，称为买入套期保值。

6、在风险价值计量中包含的基本因素有（）。Ⅰ.未来一定时期 Ⅱ.给定的置信度Ⅲ. 风险权重 Ⅳ.资产负债差额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：风险价值描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值。风险价值计量中包含两个基本因素，即未来一定时期和给定的置信度（Ⅰ项和Ⅱ项正确）。

7、下列关于不同有效市场的特征说法正确的是（）。【多选题】

A.在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息

B.在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息

C.在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息

D.在半强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征： （1）在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；（A项正确）（2）在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息；（B项正确）（3）在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。（C项正确、D项错误）

8、目前，中国债券市场主要包括（）。【多选题】

A.银行间市场

B.交易所市场

C.券商柜台市场

D.商业银行柜台市场

正确答案:A、B、D

答案解析:目前，中国债券市场主要包括银行间市场、交易所市场、商业银行柜台市场三个子市场。

9、假设某一时间内某证券组合的平均收益率为40%，该组合的标准差为0.5，当前一年定期存款利率为5%，则该证券组合的夏普比率为（）。【单选题】

A.0.80

B.0.65

C.0.70

D.0.60

正确答案:C

答案解析:

10、下列关于蒙特卡罗模拟法的说法中，正确的有（）。Ⅰ.市场价格的变化是通过随机数模拟得到的Ⅱ.算法简单、方便Ⅲ.可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动风险Ⅳ.市场价格的变化来自历史观察值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：蒙特卡罗模拟法市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到的；它需要繁杂的电脑技术和大量的复杂抽样；（Ⅰ项正确、Ⅱ项错误、Ⅳ项错误）蒙特卡罗模拟法的优点：可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险、甚至可以计算信用风险；可以处理时间变异的变量、厚尾、不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景。（Ⅲ项正确）