2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为（）。【多选题】

A.基本信息

B.财务信息

C.个人兴趣及人生规划和目标

D.诚信信息

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为：基本信息（A项正确） 、财务信息（B项正确） 、个人兴趣及人生规划和目标（C项正确）。

2、张先生计划向银行借款200万元，约定5年内按年利率10%均匀偿还，则他每年应还本付息的金额是（）万元。【单选题】

A.44.1

B.47.7

C.52.8

D.40

正确答案:C

答案解析:选项C正确：年金现值的计算公式为：。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。由题意可知：PV=200，r=10%=0.1，t=5，代入公式进行计算可得：。解得，C=52.8（万元）。

3、关于股票基金，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.比较适合长期投资

B.风险较小

C.可以有效应对通货膨胀

D.以追求长期的资本增值为目标

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

4、养老目标基金的特点包括（）。【多选题】

A.在发展初期主要采用基金中基金形式运作，通过在大类资产和基金经理两个层面分散风险，力求稳健

B.采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，力争获得长期收益

C.设置封闭期或投资者最短持有期限，避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响

D.股利基金管理人设置优惠的费率，让利于民，支持投资者进行长期养老投资

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：养老目标基金的特点包括：（1）在发展初期主要采用基金中基金形式运作，通过在大类资产和基金经理两个层面分散风险，力求稳健。（2）采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，力争获得长期收益。（3）设置封闭期或投资者最短持有期限，避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响。（4）股利基金管理人设置优惠的费率，让利于民，支持投资者进行长期养老投资。

5、金融机构通常可以通过观测一定指标的变动来防范流动性风险，以下属于其内部指标信号的有（）。【多选题】

A.资产质量下降

B.盈利能力下降

C.资产或负债过于集中

D.某项或多项业务/产品的风险水平増加

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：流动性风险在发生之前，通常变现的内部指标/信号主要包括金融机构内部有关的风险水平、盈利水平、资产质量以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如某项或多项业务/产品的风险水平增加（D项正确），资产或负债过于集中（C项正确），资产质量下降A项正确），盈利水平下降（B项正确），快速増长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。

6、关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM )的比较，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.套利定价理论增大了结论的实用性

B.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

C.套利定价理论和资本资产定价模型都是要解决期望收益与风险之间的关系，使期望收益与风险相匹配

D.β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：β系数表示了收益率对系统性风险敏感度，并不能解释风险的来源（D项说法正确）。

7、下列关于客户评级与债项评级的说法错误的是（）。【单选题】

A.债项评级是在假设客户的情况下,针对每笔债项本身的特点预测债项可能发生的损失

B.客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级

C.在某一时点，同一债务人只能有一个客户评级

D.在某一时点，同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：债项评级针对每笔具体债项评级，而客户评级是评估客户本身的风险水平。债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

8、下列属于市场风险限额指标的有（）。【多选题】

A.头寸限额

B.风险价值限额

C.止损限额

D.敏感度限额

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：市场风险限额管理体系主要包括交易组合定义、限额结构和限额指标设定与审批、限额监控与报告、限额调整、超限额管理等。市场风险限额指标主要包括：头寸限额（A项正确）、风险价值（VaR）限额（B项正确）、止损限额（C项正确）、期限限额、敏感度限额（D项正确）、发行人限额和币种限额等。

9、当由多种证券（不少于三种证券）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域满足一个共同的特点（）。【多选题】

A.左边界呈线性

B.左边界向外凸

C.左边界向内凹

D.左边界没有规律

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：当由多种证券（不少于三种证券）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域，可行域满足一个共同的特点：左边界必然是向外凸或呈线性（A项、B项正确），也就是说不会出现凹陷（C项错误）。

10、（）是将指数的成分股按照某个因素（行业、风险水平β值）分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。【单选题】

A.市值法

B.指数近似法

C.加强指数法

D.分层法

正确答案:D

答案解析:选项D正确：分层法是将指数的成分股按照某个因素（行业、风险水平β值）分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。