2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。【多选题】

A.该组合的期望收益率大于0

B.该组合中各种证券的权数之和等于0

C.该组合中各种证券的权数之和等于1

D.该组合的因素灵敏度系数等于0

正确答案:A、B、D

答案解析: 选项ABD正确：套利组合需满足三个条件：（1）该组合中各种证券的权数满足；（B项正确）（2）该组合因素灵敏度系数为零，即：，其中，ｂｉ表示证券ｉ的因素灵敏度系数；（D项正确）（3）该组合具有正的期望收益率，即：。（A项正确）

2、普通投资者在（）方面享有特别保护。【多选题】

A.信息告知

B.风险警示

C.收益保证

D.适当性匹配

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。经营机构不得保证收益。

3、凯恩斯认为，流动性偏好的动机包括（）。【多选题】

A.交易动机

B.储蓄动机

C.预防动机

D.投机动机

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：根据凯恩斯流动性偏好理论，货币需求的动机包括交易动机、预防动机、投机动机。

4、久期缺口的绝对值越大，利率风险越（）。【单选题】

A.高

B.低

C.绝对值大小与利率风险没有明确联系

D.影响不确定，需要做具体分析

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。久期缺口的绝对值越大，金融机构对利率的变化就越敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越大，因而，金融机构最终面临的利率风险越高。因此，久期缺口的绝对值越大，利率风险越高。

5、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。【多选题】

A.存在价值低估的股票

B.不存在价值低估的股票

C.不存在价值高估的股票

D.存在价值高估的股票

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况（B项、C项正确），投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

6、消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意（）几个方面。【多选题】

A.即期消费和远期消费

B.孩子的消费

C. 住房、汽车等大额消费

D.保险消费

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意以下几个方面：（1）即期消费和远期消费；（A项正确）（2）消费支出的预期；（3）孩子的消费；（B项正确）（4）住房、汽车等大额消费；（C项正确）（5）保险消费。（D项正确）

7、同时符合下列条件的法人或者其他组织是专业投资者（）。【多选题】

A.最近1年末净资产不低于2000万元

B.最近1年末净资产不低于1000万元

C.最近1年末金融资产不低于1000万元

D.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：同时符合下列条件的法人或者其他组织是专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于2000万元；（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

8、总量分析主要是一种动态分析。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:总量分析主要是一种动态分析，结构分析主要是一种静态分析。

9、某上市公司上年发放的息股为0.6元/股，预期今后每股股息将以每年12%的速度稳定增长。当前无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06 ,该公司股票的β值为1.8，那么，该公司股票的合理价格是（）。【单选题】

A.12.23 元

B.33.33元

C.20.14元

D.19.87元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据资本资产定价模型，期望收益率=0.03+1.8*0.06=13.8%，根据股东股利增长模型，股价p=0.6/(0.138-0.12)=33.33（元）。

10、下列关于证券投资顾问服务的描述中，正确的有（）。【多选题】

A.证券投资顾问基于特定客户的立场

B.证券投资顾问向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议

C.证券投资顾问一般服务于普通投资者

D.证券投资顾问服务于特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；（A项正确）证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议；（B项正确）证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务；（C项正确）证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价 。（D项正确）