2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、风险的不确定性包括两个方面（）。【多选题】

A.发生时间的不确定性

B.发生地点的不确定性

C.影响程度的不确定性

D.损失的不确定性

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：风险的不确定性包括两个方面：（1）发生时间的不确定性；（A项正确）（2）影响程度的不确定性。（C项正确）

2、下列哪些指标应用是正确的（）。【多选题】

A.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，则考虑买入

B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，则考虑卖出 

C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 

D.当短期RSI＞长期RSI时，属于多头市场

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：利用MACD预测时，DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号（A项错误）；当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进；当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出（B项错误）。

3、以下关于战术性资产配置说法错误的是（）。【单选题】

A.运用战术性资产配罝的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置方案

B.战术资产配罝的周期较短，一般在一年以内

C.战术性资产配置重在管理长期的收益和风险

D.战术性资产配置的有效性是存在争议的

正确答案:C

答案解析:选项C说法错误：战术性资产配置重在管理短期的收益和风险。战术性资产配罝更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具,通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险。战术性资产配罝的周期较短，一般在一年以内。战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

4、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率为10%，则第三年末两个方案的终值相差约（）元。【单选题】

A.348

B.105

C.505

D.166

正确答案:D

答案解析:选项D正确：期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款，即现金流发生在当期期初。期末年金即现金流发生在当期期末。题中，A方案属于期初年金，其终值的计算公式为：=1820.5（元），式中FV表示终值，C表示期初投资额，r表示收益率（即利率），T表示时间。B方案属于期末年金，其终值的计算公式为：故第三年末两个方案的终值相差约166（1820.5-1655）元。

5、在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。【多选题】

A.确定投资对象

B.确定投资规模

C.确定各投资证券的投资比例

D.确定投资目标

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：证券组合管理的基本步骤包括：确定证券投资政策；进行证券投资分析；组建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标（D项正确）、投资规模（B项正确）和投资对象（A项正确）三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

6、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。【多选题】

A.人员数量

B.业务能力

C.合规管理

D.风险控制

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第10条的规定，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量（A项正确）、业务能力（B项正确）、合规管理（C项正确）和风险控制（D项正确）与服务方式、业务规模相适应。

7、某上市公司上年发放的息股为0.6元/股，预期今后每股股息将以每年12%的速度稳定增长。当前无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06 ,该公司股票的β值为1.8，那么，该公司股票的合理价格是（）。【单选题】

A.12.23 元

B.33.33元

C.20.14元

D.19.87元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据资本资产定价模型，期望收益率=0.03+1.8*0.06=13.8%，根据股东股利增长模型，股价p=0.6/(0.138-0.12)=33.33（元）。

8、单利和复利的区别在于（）。【单选题】

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度，月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就是有现值和终值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算

正确答案:D

答案解析:选项D正确：单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。

9、下面关于市场异常策略描述正确的是（）。【多选题】

A.小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现

B.低市盈率效应是指低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现

C.日历效应是在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场走势往往表现出一些特定的规律

D.遵循内部人的交易活动是内部人往往可以利用其特殊地位提前于投资者获得尚未公布的信息，或者掌握比普通投资者更多的信息，并以此获得超额回报

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：市场异常策略包括：（1）小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现；（A项正确）（2）低市盈率效应是由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现；（B项正确）（3）日历效应是在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场走势往往表现出一些特定的规律；（C项正确）（4）遵循内部人的交易活动是内部人往往可以利用其特殊地位提前于投资者获得尚未公布的信息，或者掌握比普通投资者更多的信息，并以此获得超额回报。（D项正确）

10、在均衡标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，被称为（），它揭示了有效组合的收益和风险水平之间均衡关系。【单选题】

A.证券市场线

B.无差异曲线

C.投资组合线

D.资本市场线

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在均衡标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，被称为资本市场线，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险水平之间均衡关系。