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证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的内容有哪些?
帮考网校2020-05-12 10:01
精选回答

证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的内容有哪些?

投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合,由于安全性与收益性的双重需要,考虑风险资产与无风险资产的组合,为了安全性需要组合无风险资产,为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合,考虑如何组合风险资产,由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合,得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报,因此不断组合相关性较差的资产,可以使得组合的有效前沿远离风险。

1. 证券投资的概念

证券投资是指投资者购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式。

有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

2. 证券投资组合管理的目标

目标是实现投资收益的最大化,也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。具体而言,就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险,或在投资者可接受的风险水平之内使其获得最大的收益。

3. 证券组合管理的基本步骤

以下是证券组合管理的基本步骤图解:

因此,证券组合管理的基本步骤包括确定证券投资政策、进行证券投资分析、构建证券投资组合、投资组合的修正、投资组合业绩评估这五步。

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