证券投资顾问业务关键环节的规范要求是什么？

私人证券投资顾问是指专门从事提供证券投资建议而获取薪酬的资产管理人士。为客户提供投资建议，比如买卖时机、热点分析、证券选择、风险提示等，禁止代理客户操作。也就是说，投资顾问提供建议给客户参考，决策由客户自己做。赢亏均由客户承担，证券公司可能就投资顾问服务收取费用，形式包括差别佣金、按资产额或服务期收取单项顾问费用等。

（一）了解客户环节的规范要求

了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

（二）风险揭示环节的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

1. 公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；

2. 证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；

3. 证券投资顾问服务的内容和方式；

4. 投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；

5. 证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。

（三）签订证券投资顾问服务协议环节的规范要求

协议应当包括下列内容：

1. 当事人的权利义务；

2. 证券投资顾问服务的内容和方式；

3. 证券投资顾问的职责和禁止行为；

4. 收费标准和支付方式；

5. 争议或者纠纷解决方式；

6. 终止或者解除协议的条件和方式。

【提示】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

（四）提供投资建议服务环节的规范要求

1. 服务适当性要求

证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

2. 具有合理依据

证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。

投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

3. 研究支持

证券公司、证券投资咨询机构应当为证券投资顾问服务提供必要的研究支持。

证券公司、证券投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务需要的，应当向其他具有证券投资咨询业务资格的证券公司或者证券投资咨询机构购买证券研究报告，提升证券投资顾问服务能力。

4. 告知客户有关信息

证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。

5. 风险提示和底线要求

证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。

鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。

   6. 信息保密

证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。

（五）客户回访和投诉处理环节的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。

（六）收费环节的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。

（七）业务推广和客户招揽环节的规范要求

1. 底线要求

证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

2. 公众媒体广告宣传的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

3. 以讲座、报告会、分析会等形式进行业务推广和客户招揽的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

（八）以软件工具、终端设备等为载体提供投资建议的规范要求

1. 客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。

2. 揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏。

3. 说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。

4. 表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限性。

（九）以合作方式提供证券投资顾问服务的规范要求

证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。