什么是风险度量？

1. 关键在于量化

风险承受度的表述需要对所针对的风险进行量化描述，风险偏好可以定性，但风险承受度一定要定量。

2. 风险度量

风险度量模型是指度量风险的方法。

3. 风险度量方法

（1）最大可能损失：风险事件发生后可能造成的最大损失。用最大可能损失来定义风险承受度是最差情形的思考逻辑。企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。

（2）概率值：风险事件发生的概率。

（3）期望值：常指的是数学期望，即概率加权平均值。

（4）在险值：又称VAR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。

在险值：又称VAR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。在险值具有通用、直观、灵活的特点。它的局限性是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。   

4. 概率方法与直观方法。

5. 选择适当的度量。

6. 风险量化的困难：方法误差、数据、信息系统、整合管理。

下面给大家提供一道注册会计师考试的真题，希望大家认真理解，仔细分析，尽快掌握这个知识点。

【2015年注册会计师考试真题】下列风险度量方法中，建立在概率基础上的方法有（  ）。

A.期望值法

B.在险值法

C.层次分析法

D.最大可能损失法

【答案】AB

【解析】本题主要考查的是风险度量方法。期望值通常指的是数学期望：所有事件中，每一事件发生的概率乘以该事件的影响的乘积，然后将这些乘积相加得到和。在险值又称VAR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。层次分析法不属于风险度量方法。最大可能损失是指风险事件发生后可能造成的最大损失。用最大可能损失来定义风险承受度是最差情形的思考逻辑。

在本题中，建立在概率基础上的风险度量方法有期望值法、在险值法。故本题正确答案为AB选项。