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什么是风险偏好与风险承受度?
帮考网校2020-06-24 17:14
精选回答

什么是风险偏好与风险承受度?

风险偏好是企业希望承受的风险范围,分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险。例如:

应当与这个公司联盟吗?

是否需要套期保值?

应当在美国投资吗?

应当保持多高的资产负债率?

风险承受度是指企业风险偏好的边界,分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标,企业可以设置若干承受度指标,以显示不同的警示级别。例如:

市场表现到什么时候,我们就应当追回投资或一定退出?

资产负债率高到什么时候,我们就需要停止投资?

风险偏好和风险承受度概念的提出基于企业风险管理理念的变化。传统风险管理理念认为风险只是灾难,被动地将风险管理作为成本中心;而全面风险管理的理念认为风险具有二重性,风险总是与机遇并存。企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点,以实现企业价值最大化的目标。

风险偏好概念提出的意义在于研究企业风险和收益的关系,明确了企业的风险偏好和风险承受度,就能够把握企业在风险和收益之间的平衡点如何选择。

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