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什么是基金的主动比重?
帮考网校2020-07-15 15:24
精选回答

什么是基金的主动比重?

主动比重是指投资组合持仓基准不同的部分。

主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标,用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。该指标基于投资组合持仓,而非像波动率和跟踪误差那样基于收益率。

【举个栗子】

主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度

主动比重为0意味着该投资组合实质上是一个指数基金,主动比重为100%则意味着该投资组合与基准完全不同。

主动比重的局限性在于:

1)与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准。

投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。

2)与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高,但其持仓可能和基准有较高的相关性。

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