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资产配置的意义和主要考虑因素是什么?
帮考网校2020-07-14 14:53
精选回答

资产配置的意义和主要考虑因素是什么?

资产配置在不同层面有不同含义,从范围上看,可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置;从时间跨度和风格类别上看,可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置;从资产管理人的特征与投资者的性质上,可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。

一、资产配置的概念

资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

资产配置是投资组合管理过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

二、进行资产配置主要考虑的因素

(一)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素

包括年龄、投资周期、资产负债状况、财务变动状况、财富净值和风险偏好等。对于个人投资者,生命周期是影响资产配置的最主要因素;机构投资者更着重本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。

(二)影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

(四)投资期限

(五)税收考虑

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