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国外股权投资基金投资者的主要类型有哪些?
股权投资基金,Private Equity(简称“PE”)在中国通常称为私募股权投资。
国外股权投资基金投资者的主要类型:
1.养老基金
(1)养老基金包括公司养老基金和公共养老基金,是资本市场稳定的机构投资者,可以提供长期的资金来源。
(2)在美国和欧洲市场,养老基金的规模很大,是股权投资基金第一大资本供给者。
2.母基金。
在国外股权投资基金中,母基金是重要的机构投资者。
3.大学基金会
(1)大学基金会起源于欧美,其中又以美国的大学基金会最为典型。
(2)作为非营利基金会,大学基金会为了保持学校的运作而设立,其流动性需求不强,可以进行相对长期的投资,是稳定的机构投资者。
4.大型企业
有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资。
(1)自己出资,以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务;
(2)作为投资者,参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金。
5.金融机构
(1)在西方国家,参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行。
(2)金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式:
一是作为基金投资者投资于股权投资基金;
二是作为基金管理人发起成立基金,直接参与股权投资。
6.富有的个人或家族
富有的个人和家族一般作为基金投资者而不是管理人参与到股权投资基金中。
以下是相关图解:
股权投资基金募集的程序有哪些?:特定对象确定——基金风险类型评估——投资者适当性匹配——基金风险揭示——合格投资者确认——投资冷静期——回访确认。基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则;(3)C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品,风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品,普通投资者主动购买高于其风险承受能力基金产品或者服务的行为。
股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?:股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。并将已发行证券转卖给合格投资者。1. 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量。募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品,3. 募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件。
股权投资基金募集的主体是什么?:股权投资基金募集的主体是什么?股权投资基金募集的自律要求(掌握):可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类:1. 在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构,其可以自行募集其设立的股权投资基金;也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的。
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