什么是风险理财的策略与方案？

1. 选择风险理财策略的原则和要求

（1）与公司整体风险管理策略一致；

（2）与公司所面对风险的性质相匹配；

（3）选择风险理财工具的要求；

（4）成本与收益的平衡。

在选择风险理财工具时，要考虑如下几点：

（1）合规的要求；

（2）可操作性；

（3）法律法规环境；

（4）企业的熟悉程度；

（5）风险理财工具的风险特征；

（6）不同的风险理财手段可能适用同一风险。

2. 对金融衍生产品的选择

（1）金融衍生产品的概念和类型

金融衍生产品是决定于一种或多种基础资产或指数的金融合约。常用衍生产品包括：远期合约、期货、互换交易、期权等。

①远期合约

远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具的种类、价格及交割结算的日期。

远期合约必须履约。与期货合同不同，合约条件是量身定制，通过场外交易达成，而期货合同是交易所买卖的标准化合约。

如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。

如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。

②互换交易

主要是指对相同货币的债务和不同货币的债务通过金融中介进行互换的一种行为。

种类包括：利率互换、货币互换、商品互换、其他互换。

③期货

在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种资产。

标准化合约。期货价格通过公开竞价而达成。集中在交易所，但也有柜台交易。主要类型：商品期货、外汇期货、利率期货、股票指数期货。

④期权

在规定的一段时间内，可以以规定的价格购买或卖出某种规定的资产的权利。

按交易主体划分，买方期权和卖方期权。

期权合约内容一般包括：标的资产，执行价格，到期日，行权方式（美式欧式），期权价格。

（2）运用衍生产品进行风险管理的主要思路

①增加自己愿意承担的风险；

②消除或减少自己不愿承担的风险；

③转换不同的风险。

（3）衍生产品的特点

①优点：准确性；时效；使用方便；成本优势；灵活性；对于管理金融市场等市场风险有不可替代的作用；

②衍生产品的杠杆作用很大，因而风险很大，如用来投机可能会造成巨大损失。

（4）运用衍生产品进行风险管理需满足的条件

①满足合规要求；

②与公司的业务和发展战略保持一致；

③建立完善的内部控制措施，包括授权、计划、报告、监督、决策等流程和规范；

④采用能够准确反映风险状况的风险计量方法，明确头寸、损失、风险限额；

⑤完善的信息沟通机制，保证头寸、损失、风险敞口的报告及时可靠；

⑥合格的操作人员。