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基金的绝对收益归因指的是什么?
绝对收益是用来刻画基金,特别是对冲基金收益的方法。指简单实现了的收益。在对对冲基金进行估值上,投资者关注的是基金经理的绝对收益而不是相对收益。绝对收益的基金往往采用卖空交易、期货、期权、衍生品、套利、杠杆和其他非传统资产来获取收益。
一、业绩归因的概念
基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术,回答的是“收益从哪里来” 这个问题。
【找到挣钱的原因或亏钱的原因】
二、业绩归因的分类
绝对收益归因:考察各个因素对基金总收益的贡献,其本质是对基金总收益的分解。我们考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益。
相对收益归因:通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异,来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因。
三、绝对业绩归因
考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益。假设在考察区间内没有交易行为,每个证券的贡献为自身收益率乘以初始权重,即:
基金的相对收益归因模型是什么?:基金的相对收益归因模型是什么?相对收益归因:通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异,对股票投资组合进行相对收益归因分析,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。【举个栗子】基金P及其业绩比较基准B的组成和收益情况:基金P中股票、债券和现金权重为70:
基金的绝对收益归因指的是什么?:基金的绝对收益归因指的是什么?绝对收益是用来刻画基金,特别是对冲基金收益的方法。投资者关注的是基金经理的绝对收益而不是相对收益。绝对收益的基金往往采用卖空交易、期货、期权、衍生品、套利、杠杆和其他非传统资产来获取收益。基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术“绝对收益归因,考察各个因素对基金总收益的贡献。相对收益归因,通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异。
基金绝对收益的概念是什么?:基金绝对收益的概念是什么?绝对收益是用来刻画基金,特别是对冲基金收益的方法。在对对冲基金进行估值上,投资者关注的是基金经理的绝对收益而不是相对收益。绝对收益的基金往往采用卖空交易、期货、期权、衍生品、套利、杠杆和其他非传统资产来获取收益。相对收益是绝对收益与某些基准收益之间的差。这种方法往往用来测度共同基金的收益。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报,公募注重相对收益。
2020-05-29
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