全国股份转让系统一般业务规则有哪些？

全国股份转让系统一般指全国中小企业股份转让系统，NEEQ（National Equities Exchange and Quotations），全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。

主要目的：是发挥全国场外市场服务实体经济结构转型、支持中小企业创新创业的功能，同时适应扩大试点后法律基础、参与主体和市场定位等方面的变化。

（一）挂牌准入方面（3点）

1. 对企业挂牌不设财务指标；依法设立且存续满两年、业务明确且具有持续经营能力、公司治理机制健全、合法规范经营、股权明晰、股票发行和转让行为合法合规、有主办券商推荐并持续督导的企业，均可到全国股份转让系统申请挂牌。

2. 对于挂牌企业，全国股份转让系统公司不对其主营业务情况作出实质判断，仅要求企业能够清晰描述其产品或服务、生产或服务方式、业务规模、关键资源要素和商业模式等情况，并如实披露过往经营业绩，便于市场和投资者自主判断。

3. 为增强全国场外市场服务实体经济发展的深度和广度，规定申请挂牌公司不受股东所有制性质的限制，也不限于高新技术企业。

（二）交易制度方面

交易层面：

（1）保留协议转让方式的基础上，将降低最低申报股份数量要求。

（2）实施竞争性传统做市商制度，同时提供集合竞价转让服务。

（3）为改善市场流通股不足的现状，《业务规则》将放宽股票限售规定，同时允许公司在申请挂牌时即可定向发行融资。

股东人数层面：

考虑到挂牌公司是经证监会核准的非上市公众公司，《业务规则》明确挂牌公司股东人数可以超过200人。

（三）投资者准入方面

核心制度：投资者适当性管理制度，并设定较高的投资者准入标准；

对自然人投资者：从财务状况、投资经验、专业知识三个维度设置准入要求。

（四）主办券商管理方面

核心原则：放宽条件。

取消对主办券商业务资格的事前审批。凡具有证监会批准的相应业务资格并在人员、技术上符合有关要求的证券公司均可向全国股份转让系统提交业务申请，在全国股份转让系统备案后即可开展相关业务。

（五）公司监管方面

《业务规则》要求规范挂牌公司治理和持续信息披露。

公司治理：允许挂牌公司实施股权激励计划，要求主办券商持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、完善公司治理机制。

持续信息披露：对于信息披露，《业务规则》等规定考虑中小企业的特点，在强调真实性和透明度的基础上，降低企业披露成本，实行适度信息披露原则；明确全国股份转让系统对已披露的信息进行事后审査。