投资交易流程是怎样的？

投资交易流程是形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险管理。

（一）形成投资策略

投资策略的制定是投资交易的基础环节，包括以下几个步骤：

（1）研究部提出研究报告。研究部在综合宏观经济分析、行业分析、个股分析的基础上向投资决策委员会和其他投资部门提供研究报告，并提出投资建议，建立投资股票池。

（2）投资决策委员会参考研究部提供的研究报告，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，形成基金投资的投资范围、投资目标等总体投资策略。

（3）投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。

（二）构建投资组合

在实际操作中，基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告，结合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。

（三）执行交易指令

交易指令在基金公司内部执行情况如下：

（1）自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

（2）交易总监审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令，发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门。

（3）交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

（4）交易指令从基金公司到达经纪商，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程。

【执行过程流程总结】