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对非公开募集基金的合格投资者有哪些要求?
帮考网校2020-06-23 16:55
精选回答

对非公开募集基金的合格投资者有哪些要求?

合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。美国联邦政府颁布的《1933年证券法》中规定,任何发行人在退出市场时都必须在证券交易委员会注册,并将已发行证券转卖给合格投资者。

非公开募集基金合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

作为非公开募集基金合格投资者的单位或个人应满足下列条件:

1. 达到规定资产规模或者收入水平

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金募集行为管理办法》的规定:

合格的单位投资者:净资产应不低于1 000万元

合格的个人投资者:金融资产应不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。

此外,下列投资者也视为合格投资者

1)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;

2)依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品;

3)受国务院金融监督管理机构监管的金融产品;

4)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员以及法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。

2. 具备相应的风险识别能力和风险承担能力

具备相应的风险识别能力和风险承担能力是指要求投资者对非公开募集基金的投资风险有充分的了解与认知,并且对投资风险有相应的承受能力。

3. 基金份额认购金额不低于规定限额

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

根据《意见》第五条的规定,资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

1)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:

家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。

2)最近1年末净资产不低于1 000万元的法人单位。

3)金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。

投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。

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