基金产品风险评价的概念是什么？依据哪些因素进行评价？

对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。

基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。

基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，其产品至少分五个等级：R1、R2、R3、R4和R5。

一、基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：

（一）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；

（二）基金的历史规模和持仓比例；

（三）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；

（四）基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。

二、存在以下因素时应审慎评估

（一）存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务；

（二）产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务；

（三）产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；

（四）产品或者服务的募集方式， 涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；

（五）产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务；

（六）中国基金业协会认定的高风险产品或者服务；

（七）其他有可能构成投资风险的因素。

基金销售机构所使用的基金产品风险评价方式应通过适当的途径向基金投资人公示。评价结果应定期更新，过往的评价结果应作为历史记录保存。

下面来看看根据基金从业资格考试相关知识点举出的例题，希望大家能结合所学知识点及时加以运用，并祝大家考试顺利。

【例题·单选题】基金产品风险评价的依据不包括（  ）。

A.基金的历史规模、持仓比例

B.基金成立以来有无违规行为发生

C.过往业绩及基金净值的历史波动程度

D.基金管理费率

【答案】D

【解析】基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：

（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；

（2）基金的历史规模和持仓比例；

（3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；

（4）基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。

【例题·单选题】以下关于基金产品风险评价的说法，错误的是（  ）。

A.基金产品风险评价应由基金销售机构自行独立完成

B.基金产品风险评价结果应定期更新，过往的评价结果应作为历史记录保存

C.基金销售机构采用的基金产品风险评价方式应通过适当的途径向基金投资人公示

D.基金产品风险评价结果是基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据

【答案】A

【解析】选项A说法错误：对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。