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什么是β系数?
帮考网校2020-07-14 10:14
精选回答

什么是β系数?

β系数可以衡量个别公司股票的市场风险,即系统性风险,而不能衡量个别公司股票的特有风险,即非系统性风险。

β系数的衡量:方差和标准差能够衡量资产的收益一风险特征,但不能对风险的构成进行分析。这里我们引入β系数来衡量资产所面临的系统性风险。β系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

β系数衡量的资产的系统性风险,即资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。

股票β值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性,即相关系数;它本身的标准差;整个股票市场的标准差。

市场组合本身的β系数为1。当某资产β=1.5时,市场组合上涨1%,该资产随之上涨1.5%;当β=0.5时,市场组合上涨1%,该资产随之上涨0.5%。

【大盘上涨1%,这只股票或组合变动多少?】

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