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来看看基差变动与买入套期保值之间有什么关系?
由于期货价格和现货价格都是波动的,在期货合同的有效期内,基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险,降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。
结论:卖走强,有盈利。
当基差变动时,卖出套期保值和买入套期保值的情况如下:
1.基差走强时,卖出套期保值的情况为不完全套期保值,有净盈利;买入套期保值的情况为不完全套期保值,有净亏损。
2.基差走弱时,卖出套期保值的情况为不完全套期保值,有净亏损;买入套期保值的情况为不完全套期保值,有净盈利。
3.基差不变时,卖出套期保值与买入套期保值的情况相同,皆为完全套期保值。
下面我们以期货从业资格考试的一道例题为例,给大家说明一下这个知识点在考试中的应用,希望对大家有所帮助。
【例题·单选题】卖出套期保值时,基差不变,则套期保值的效果为( )。
A. 完全套期保值,两个市场盈亏不完全相抵
B. 完全套期保值,两个市场盈亏刚好完全相抵
C. 不完全套期保值,两个市场盈亏相抵后存在净赢利
D. 不完全套期保值,两个市场盈亏相抵后存在净亏损
【答案】B
【解析】本题考查基差变动与套期保值效果的关系。考生应当熟练掌握。
外汇期货买入套期保值是如何操作的?:外汇期货买入套期保值是如何操作的?买入套期保值一般指多头套期保值。多头套期保值(long hedge或buying hedge)又称买入套期保值,是指交易者先在期货市场买进期货(Futures),以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。买空保值”(1)外汇短期负债者担心未来货币升值:(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。
股指期货买入套期保值的主要情形是什么?:股指期货买入套期保值的主要情形是什么?投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。采取买进股指期货合约的方法锁定成本。则首先得计算应该买进多少期指合约。由于他们在指数期货上做了多头保值,6月10日将期指合约卖出平仓,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,该投资者准备进行股指期货套期保值,则该投资者应该( )12月份到期的SP500股指期货合约。
期货中的买入、卖出套期保值与基差变动之间有什么联系?:期货中的买入、卖出套期保值与基差变动之间有什么联系?卖出套期保值亦称“空头套期保值”保值者在期货市场出售期货。即通过卖空来保护他在现货市场中的多头头寸。多头套期保值long。是指交易者先在期货市场买进期货Futures,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。买空保值”基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。
2020-06-04
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2020-06-01
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