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期货的价差扩大与买入套利的关系是什么?
根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同,期货价差套利可分为买入套利和卖出套利。
如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大,则套利者将买入其中价格较高的合约,同时卖出价格较低的合约,我们称这种套利为买入套利(Buy Spread)。
如果价差变动方向与套利者的预期相同,则套利者同时将两份合约平仓而获利。
接下来我们以期货从业资格考试的一道例题为例,给大家说明一下这个知识点在考试中的应用,希望对大家有所帮助。
【例题】1月4日,某套利者以250元/克卖出4月份黄金期货,同时以261元/克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后,2月4日,4月份价格变为255元/克,同时9月份价格变为272元/克,该套利者同时将两合约对冲平仓,套利结果可用两种方法来分析。
方法一:分别对两合约的盈亏进行计算,然后加总计算净盈亏
4月份的黄金期货合约:亏损=255-250=5(元/克)
9月份的黄金期货合约:盈利=272-261=11(元/克)
套利结果=-5+11=6(元/克)该套利交易可获得净盈利6元/克。
方法二:使用价差的概念来计算盈亏。
该套利者买入的9月份黄金的期货价格要高于4月份,可以判断是买入套利。价差从建仓的11元/克变为平仓的17元/克,价差扩大了6元/克,因此,可以判断该套利者的净盈利为6元/克。
(正向市场,卖近月买远月,价差扩大,盈利→正熊大盈)
外汇期货买入套期保值是如何操作的?:外汇期货买入套期保值是如何操作的?买入套期保值一般指多头套期保值。多头套期保值(long hedge或buying hedge)又称买入套期保值,是指交易者先在期货市场买进期货(Futures),以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。买空保值”(1)外汇短期负债者担心未来货币升值:(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。
期货中的买入、卖出套期保值与基差变动之间有什么联系?:期货中的买入、卖出套期保值与基差变动之间有什么联系?卖出套期保值亦称“空头套期保值”保值者在期货市场出售期货。即通过卖空来保护他在现货市场中的多头头寸。多头套期保值long。是指交易者先在期货市场买进期货Futures,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。买空保值”基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。
期货的价差缩小与卖出套利两者的关系是什么?:期货的价差缩小与卖出套利两者的关系是什么?根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同,期货价差套利可分为买入套利和卖出套利。卖出套利是指卖出期限较短债券的期货合约,同时买进期限较长债券的期货合约。如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小,套利者可通过卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约进行套利,我们称这种套利为卖出套利(Sell Spread)。
2020-06-04
2020-06-04
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2020-06-01
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