一、单项选择题

 1.检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。

A格兰杰因果关系检验

B单位根检验

C协整检验

DDW检验

【答案】B

【解析】检验时间序列的平稳性方法通常采用单位根检验，常用的单位根检验有DF检验和ADF检验。

2.持有成本理论是以（）为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

A融资利息

B仓储费用

C风险溢价

D持有收益

【答案】B

【解析】持有成本理论理论以商品持有（仓储）为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

3.当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使用了（）。

A过去函数

B参数高原

C未来函数

D修正函数

【答案】C

二、多项选择题

 1.依据策略类型，CTA策略可以分为（）。

A主观CTA策略

B长期CTA策略

C短期CTA策略

D量化CTA策略

【答案】AD

【解析】依据策略类型可以分为主观CTA策略和量化CTA策略。

2.时间序列的非平稳型序列的单位根检验包括（）。

A DF检验

B t检验

C F检验

D ADF检验

【答案】AD

【解析】非平稳型序列的单位根检验包括：DF检验和ADF检验。

3.量化交易模型的仿真运行测试的内容包括（）。

A样本内与样本外检验

B检验模型在实盘运行中的信号闪烁与偷价行为

C检验模型在实盘中的风险控制表现能力

D对模型交易策略的优化

【答案】ABCD

【解析】量化交易模型的仿真运行测试的内容包括：（1）样本内与样本外检验；（2）检验模型在实盘运行中的信号闪烁与偷价行为；（3）检验模型在实盘中的风险控制表现能力；（4）对模型交易策略的优化。

三、判断题

1.一般来说，利率互换合约交换的不只是利息，而且还涉及本金的交换。（）

A正确

B错误

【答案】B

【解析】利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。

2.偷价行为是在开平仓的时候使用了当时存在的进出场条件。（）

A正确

B错误

【答案】B

【解析】所谓偷价行为是指在开平仓的时候使用了当时已不存在的进出场条件。

四、综合题

2017年10月初，某央企拟于年底前与某粮食供应商签订基于大商所C1805合约的点价交易合同，签订后央企获得了2018年1月1日—4月30日期间的点价权。根据以上信息回答下列问题。

1.央企实际行使点价权，进行点价的原因是（）。

A担心期货价格走强

B担心期货价格走弱

C担心基差变宽

D担心基差变窄

【答案】BC

【解析】点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式，是对某种远期交割的货物，在签订购销合同的时候并不确定价格，而只确定升贴水是多少。企业之所以愿意签订点价交易合同，是因为预期基差走强、或预期期货价格走弱。

2.点价合同签订后，该企分别扮演（）角色。

A基差多头 基差空头

B基差多头 基差多头

C基差空头 基差多头

D基差空头 基差空头

【答案】C

【解析】签合同前，企业是基差空头，企业预计基差走强而签订了基差交易合同，因此合同签订后是基差交易的多头。