2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第六章 国债期货及衍生品分析与应用5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某投资经理的债券组合如下：该债券组合的基点价值为（）元。【客观案例题】

A.2650

B.7800

C.103000

D.265000

正确答案:A

答案解析:组合的基点价值（BPV）=各部分基点价值的和；债券组合基点价值=100×7+350×5+200×1=2650元。选项A正确。

2、基差交易是将基差作为标的物，做多基差时，若基差上涨将获得收益。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:基差交易就是将基差作为标的物，在基差上涨过程中，买入基差将获得收益；在基差下跌过程中，卖出基差将获得收益。

3、关于信用利差的表述，错误的是（）。【单选题】

A.信用利差也称质量利差

B.信用利差反映的是为补偿信用风险而增加的收益率

C.债券市场流动越好，信用利差越高

D.经济繁荣期信用利差低于经济萧条期信用利差

正确答案:C

答案解析:信用利差指相同期限的信用债和利率债到期收益率之间的差值，也称质量利差。信用利差反映的是为补偿信用风险而增加的收益率。经济繁荣期信用利差低于经济萧条期信用利差。债券市场流动越好，信用利差越低。选项C表述错误。

4、基差交易主要取决于对于未来基差变化的预期。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:基差交易主要取决于对于未来基差变化的预期。

5、当收益率曲线斜率增加时，可买入长期国债期货，卖出短期国债期货。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:当收益率曲线斜率增加时，长期利率上涨幅度高于短期利率或长期利率下跌幅度少于短期利率。则可做空长期国债期货，做多短期国债期货。