2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理量化交易（过期章）5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于自成交行为的说法正确的是（）。【单选题】

A.自成交行为是系统偶然性的撮合成交

B.自成交行为并没有任何市场参与者之间的风险转移，因此不影响交易

C.防止自成交工具的运用能够在很大程度上避免市场扰动，提高市场效率

D.自成交行为能促进市场的价格发现功能

正确答案:C

答案解析:无意的自成交行为，是具有相同利益账户发出的买卖指令得到匹配成交，但发出的买卖指令具有合法的、不同的目的，无意的自成交行为是系统偶然性的撮合成交。选项A不正确；自成交行为并没有任何市场参与者之间的风险转移，此类行为会向市场传递错误信号，导致市场的价格与流动性并不能准确反映市场的真实水平。选项BD不正确；选项C正确。

2、下列不属于量化策略的是（）。【单选题】

A.行业轮动量化策略

B.市场情绪轮动量化策略

C.上下游供需关系量化策略

D.仓位控制策略

正确答案:D

答案解析:比较典型的量化策略例子如行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略、上下游供需关系量化策略等。

3、某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元，每次交易手数固定。交易18次后账户资金增长到150.00万元，第19次交易出现亏损，账户资金减少到120.00万元。第20次交易后，账户资金又从最低值120.00万元增长到了150.00万元，那么该模型的最大资产回撤值为（）万元。【单选题】

A.20

B.30

C.50

D.150

正确答案:B

答案解析:最大资产回撤值=前期最高点-创新高前的最低点=150-120=30万元。

4、某程序化交易模型在12个交易日内七天赚五天赔，一共取得的有效收益率是0.2%,则该模型的年化收益率是（）。【单选题】

A.6.3%

B.6.1%

C.8.3%

D.9.3%

正确答案:B

答案解析:该模型的年化收益率是：有效收益率/（总交易的天数/365）=0.2%÷12/365=6.1%。

5、某量化模型设计者在交易策略上面临两种选择：策略一：每次投资30万元。平均每年交易100次，盈亏次数各为50%,其中，盈利交易每笔盈利1万元，亏损交易每笔亏损0.3万元，期间最大资产回撤为10万元。策略二：每次投资30万元。平均每年交易100次，盈利次数40次，亏损次数60次，其中，盈利交易每笔盈利1万元，亏损交易每笔亏损0.25万元，期间最大资金回撤为5万元。则这两个策略，采用哪个策略建模更好（）。【单选题】

A.策略一

B.策略二

C.两种策略效果相同

D.无法比较

正确答案:B

答案解析:策略一的年均收益为：50×1-50×0.3=35万元，收益风险比为35/10=3.5；策略二的年均收益为：40×1-60×0.25=25万元，收益风险比为：25/5=5；其他条件不变的情况下，比值越高说明模型盈利能力越强，越值得采用。策略二收益风险比高于策略一，因此策略二更好。