2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、该产品期权的Delta值为2525.5元，假如场内市场上存在当年12月28日到期的铜看涨期权，执行价为40000元/吨，价格为2296元/吨，Delta值为0.5151元。金融机构利用该期权进行风险对冲，需买入的数量为（）。【客观案例题】

A.4803手

B.4903手

C.5003手

D.5103手

正确答案:B

答案解析:产品期权的Delta值为2525.5元，金融机构属于卖产品的一方，则需要对冲的Delta为-2525.5。所以需要买入正Delta期权。设需要买入X手期权，则有，-2525.5+0.5151X=0；因此买入数量为：2525.5÷0.5151=4903手。选项B正确。

2、下列不属于量化交易缺点的是（）。【单选题】

A.无法预测市场的反转

B.交易规模大，交易程序繁琐

C.系统具有一定的时效性，需要定期评估修正

D.没有长期交易经验的交易者建模难度较大

正确答案:B

答案解析:量化交易的缺点：（1）无法预测市场的反转；（2）当市场处于无趋势状态时交易结果不佳；（3）没有长期交易经验的交易者建模难度较大；（4）系统具有一定的时效性，需要定期评估修正。

3、关于中美利差的关系，以下表述正确的是（）。【多选题】

A.中美利差与两国经济增长的差异呈现正相关关系

B.中美利差与两国经济增长的差异呈现负相关关系

C.中美CPI之差与中美长期利差呈现显著正相关关系

D.中美CPI之差与中美长期利差呈现显著负相关关系

正确答案:B、C

答案解析:中美两国经济增长、通货膨胀以及货币政策的差异是影响中美利差走势的主要因素。中美利差与两国经济增长的差异呈现负相关关系。中美CPI之差与中美长期利差呈现显著正相关关系。此外，中美长期利与两国短期利差高度相关。 选项BC正确。

4、平稳时间序列的（）不随时间的改变而改变。【多选题】

A.均值

B.方差

C.协方差

D.相关系数

正确答案:A、B、C

答案解析:时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，称为平稳时间序列。选项ABC正确。

5、大宗商品与权益类、固收类和货币类资产的相关性，说法正确的是（）。【单选题】

A.商品价格指数与利率相关性较高

B.商品价格指数与汇率相关性略高于其与权益类资产的相关性

C.商品价格指数与权益类资产价格之间相关性比较低

D.CTA策略指数与权益类资产的相关性高

正确答案:C

答案解析:以RJ/CRB商品指数，CTA策略指数作为大宗商品的代表。商品价格指数与权益类资产价格之间相关性比较低；商品价格指数与利率相关性很低；商品价格指数与汇率相关性，低于其与权益类资产的相关性，略高于其与利率类资产的相关性。 选项C正确。

6、3个月后，若利率Shibor3M为2%，则期权卖方支付给甲公司的资金是（）万元。【客观案例题】

A.2.5

B.0

C.5

D.7.5

正确答案:B

答案解析:若利率Shibor3M低于3%，甲公司将不执行期权，期权卖方无须向甲公司支付任何资金。选项B正确。

7、在模型的测试中，为了节约测试成本，避免不必要的风险，对模型的测试首先采用的是（）。【单选题】

A.实时行情数据

B.当前行情数据

C.历史行情数据

D.未来函数

正确答案:C

答案解析:为了节约测试成本，避免不必要的风险，对模型的测试首先采用的是历史行情数据。

8、区间浮动利率票据是利息支付联结于某个市场基准利率的浮动利率债券，而且票据的息票率具有上下浮动界限。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:区间浮动利率票据是利息支付联结于某个市场基准利率的浮动利率债券，而且票据的息票率具有上下浮动界限，如最高不超过10%，最低不低于5%。

9、下列关于调整的说法正确的有（）。【多选题】

A.可剔除变量个数对拟合优度的影响

B.的值永远小于

C.同时考虑了样本量与自变量的个数的影响

D.当n接近于k时，近似于

正确答案:A、B、C

答案解析:为避免增加自变量而高估，统计学家提出用样本量与自变量的个数去调整，该法称为修正的（简称），也称为调整的。其计算公式为：当n远大于k时，近似。选项D不正确，选项ABC正确。

10、关于Delta的部分特征，以下说法错误的是（）。【单选题】

A.看涨期权的Delta∈(0，1)

B.看跌期权的Delta∈(-1，0)

C.当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D.当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

正确答案:D

答案解析:看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)。当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看涨期权的Delta值变大后趋于1，看跌期权的Delta值趋于0。当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于0，看跌期权的Delta值趋于-1。选项D说法错误。