2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、为了实现完全对冲风险的目标，甲方需要购入期权（）份。【客观案例题】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正确答案:B

答案解析:资产组合当前市值1.2亿元，对应的指数点位是100点，而合约乘数是300元/点，若要全部对冲1.2亿元市值的资产组合的风险，则需要购买的合约数为：1.2亿元/（300元/点×100点）=4000张。选项B正确。

2、做散点图，直观上能得到的结论是，两者（）。【客观案例题】

A.线性相关

B.非线性相关

C.弱相关

D.零相关

正确答案:A

答案解析:由x和y的分布可画出散点图如下：表明x和y是线性相关的。

3、在某些大宗商品现货贸易过程中，买卖双方常常使用期货市场的价格作为现货贸易定价的参考基准，并在此基础上根据实际情况对价格做出一定的调整。如果现货结算价格变化不大，期货价格和升贴水呈（）变动。【单选题】

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.同比例

正确答案:B

答案解析:通常情况买卖双方在贸易合同中约定某批次现货的结算价格等于某个期货合约的价格加上一定的升贴水，即：现货结算价格=期货价格+升贴水。如果现货结算价格变化不大，期货价格和升贴水呈负相关变动。选项B正确。

4、模型测试参数的设置的要素不包括（）。【单选题】

A.测试品种数量

B.测试的时间跨度

C.交易成本费率的设置

D.交易平台

正确答案:D

答案解析:测试参数的设置的三大要素包括：（1）测试品种数量；（2）测试的时间跨度；（3）交易成本费率的设置。

5、违约相关性是影响信用违约互换价格的重要变量，违约相关性是指（）。【单选题】

A.组合中资产收益的相关性

B.组合中资产价格变动的相关性

C.组合中资产信用利差变动的相关性

D.组合中资产发生违约事件相互关联的程度

正确答案:D

答案解析:影响信用违约互换价格的变量包括回收率、违约强度、违约相关性等。信用违约互换的基础资产包括一组信用资产，这些资产的发行人发生违约事件的相互关联程度影响整个资产组合的违约强度，这个关联程度就是违约相关性。组合中资产在交易中的收益、价格变动以及信用利差变动都是二级市场的变量，而不是发行人关联的变量。选项D正确。

6、模型F检验的假设为（）。【客观案例题】

A.

B.

C.

D.至少有一个不为零

正确答案:D

答案解析:多元线性回归模型的F检验，又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。原假设为；备择假设为不全为0。选项D正确。

7、与沪深A股市场交易制度相比，沪深300股指期货的特殊性表现在（）。【多选题】

A.实行T+1制度

B.高风险

C.保证金交易

D.双向交易

正确答案:B、C、D

答案解析:期货交易的特殊性，高风险、高利润、高门槛，卖空机制和双向交易，T+0交易制度，到期交割，零和博弈等。选项BCD正确。

8、某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，则交易者的浮动亏损为（）美元。(不计手续费等交易成本)【客观案例题】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正确答案:A

答案解析:交易者浮动亏损为：（1.3502-1.3400）×10×125000=12750美元。选项A正确。

9、若3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4%借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。【客观案例题】

A.297

B.309

C.300

D.312

正确答案:D

答案解析:3个月后到期的黄金期货的理论价格为：，当实际期货价格“高于”理论价格时，套利者以无风险利率借入金额为S0+U的资金，用来购买一单位的标的商品和支付存储成本，同时卖出一单位商品的远期台约，可以盈利，且在时刻T可以得到套利收益为：。因此，期货价格应大于309元，选项D符合条件。

10、以下属于宏观经济分析中主要经济指标的是（）。【多选题】

A.失业率

B.货币供应量

C.国内生产总值

D.价格指数

正确答案:A、C、D

答案解析:宏观经济指标中的主要经济指标包括：国内生产总值；固定资产投资、城镇就业数据、价格指数、采购经理人指数等。选项ACD正确。B项属于货币金融指标。