2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、风险度量方法中，最早发展起来的是（）。【单选题】

A.敏感性分析

B.情景分析

C.压力测试

D.在险价值计算

正确答案:A

答案解析:敏感性分析的特点是计算简单且便于理解，是最早发展起来的市场风险度量技术，应用广泛。

2、如果在结算日股票价格相对起始日期的价格上涨了10%， 而3个月Shibor利率为3.4%，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是（）。【客观案例题】

A.甲方向乙方支付1.98亿元 

B.乙方向甲方支付1.02亿元 

C.甲方向乙方支付2.745亿元 

D.甲方向乙方支付3亿元

正确答案:C

答案解析:按照股票收益互换协议，在结算日期，如果股票涨幅大于零，甲方需支付乙方以该涨幅计算的现金，即30×10%=3亿元；同时，乙方支付甲方以三月期Shibor计的利息，即30×3.4%/4=0.255亿元，因此最终甲方应支付乙方：3-0.255=2.745亿元。

3、在线性回归分析中的误差项服从均值为0，方差为不变常数，即为一个白噪声过程。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为白噪声过程。例如，在线性回归分析中的误差项服从均值为0，方差为不变常数，即为一个白噪声过程。

4、为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。如果投资者认为收益率曲线斜率会有所变化，则可以适当调整配置于长、短期限的国债期货头寸规模比例。

5、若加入该策略进入策略组合，能否提高组合夏普比率。（）【客观案例题】

A.可以

B.不可以

C.无法判断

D.不一定

正确答案:A

答案解析:原组合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72。由于0.72>（0.98×0.6），因此加入该策略进入策略组合，可以提高原组合夏普比率。

6、能及时、准确、全面的反映大宗商品市场运行的趋势的指标是（）。【单选题】

A.国内生产总值

B.美元指数

C.采购经理人指数

D.商品价格指数

正确答案:D

答案解析:能否及时、准确、全面的反映大宗商品市场运行的趋势的指标是商品价格指数。

7、该企业面临的外汇风险敞口为（）。【客观案例题】

A.1000万美元的应付账款和150万欧元的应收账款

B.1000万美元的应收账款和150万欧元的应付账款

C.800万美元的应付账款和150万欧元的应收账款

D.800万美元的应收账款和150万欧元的应付账款

正确答案:C

答案解析:3个月后的应付账款1000万美元，应收账款200万美元，2个月后的应收账款150万欧元。因此外汇风险敞口为1000-200=800万美元的应付账款和150万欧元的应收账款。

8、某种远期交割的货物，在签订购销合同的时不确定价格，而只确定升贴水，并在约定的“点价期”内以期货交易所某日的期货价格作为点价的基价，加上约定的升贴水作为最终的现货结算价格，这种交易方式是（）。【单选题】

A.场内期权交易

B.点价交易

C.场外期权交易

D.基差定价

正确答案:B

答案解析:点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式，是指对某种远期交割的货物，在签订购销合同的时候并不确定价格，而是确定升贴水是多少，然后在约定的“点价期”内以期货交易所某日的期货价格作为点价的基价，加上约定的升贴水作为最终的现货结算价格。

9、消除多重共线性影响的方法包括（）。【多选题】

A.逐步回归法

B.变换模型的形式

C.增加样本容量

D.岭回归法

正确答案:A、B、C、D

答案解析:消除多重共线性影响的方法包括：逐步回归法；岭回归法；增加样本容量；变换模型的形式。

10、在该互换协议中，金融机构面临的风险是（）。【客观案例题】

A.短期利率上升

B.股票价格下降 

C.短期利率下降 

D.股票价格上升

正确答案:A、B

答案解析:按照协议，金融机构（乙方）在结算日期，支付甲方以三月期Shibor计的利息，同时，如果股票价格下跌，则应向甲方支付以该跌幅计算的现金。所以金融机构面临利率上升和股票价格下跌的风险。